ESPECIALIZACIÓN ADMINISTRACIÓN DE LA INFORMÁTICA EDUCATIVA

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COMPARATIVO ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA DE

ALIMENTOS

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Para efectuar un diagnóstico analizaremos las razones financieras de liquidez, endeudamiento y rentabilidad de acuerdo a las cifras dadas en el Balance General y Estado de Pérdidas y Ganancias a diciembre de 2011

RAZONES DE LIQUIDEZ:

Capital de Trabajo (CNT)= Activo Corriente – pasivo corriente= CNT

617.034.107 - 376.884.342 =240.149.765

Este valor representa el dinero con el cual cuenta la empresa para seguir funcionando cuando no hay ingresos, por tanto tiene capacidad para pagar sus compromisos y satisfacer contingencias.

617.034.107

376.884.342

IS=

1,6

Índice de solvencia (IS)= Activo corriente IS=

Pasivo corriente

El anterior resultado indica que la empresa cuenta con dinero suficiente para cancelar deudas a corto plazo sin perder crédito.

Índice de Prueba Acida= Activo corriente - Inventario Prueba Acida= 617.034.107 -95.000.000 = 1,39

Pasivo corriente 376.884.342

Podemos observar que la empresa puede pagar deudas a corto plazo sin tener que vender inventarios. La relación indica que por cada peso que se debe la empresa dispone de 1,39 pesos para pagar la deuda, garantizando el pago de deudas a corto plazo y llenando de confianza a cualquier acreedor.

RAZONES DE ROTACIÓN:

1.193.462.000

95.000.000

Rotación Inventario RI = Costo de lo vendido = 12.56

Inventario promedio

Plazo promedio inventario PPI= 360/RI = 360/12.56 = 28.66

Lo anterior me indica que son 28 días los que se demora el inventario en rotar o salir de la empresa. Se podría tener un inventario mínimo (disminuirlo para funcionar sin recurrir a un costo financiero alto por el exceso de mercancía).

Rotación Cuentas por cobrar RCC= Ventas anuales a crédito / promedio de CxC no fue posible calcularlo porque no aparece en el balance general de las ventas realizadas cuanto valor corresponde a ventas a crédito.

1.476.986.690 =

192.300.363

Rotación de Cartera RC= Ventas 7.7

Cuentas por Cobrar

Esto nos indica 7,7 veces de ciclo de ventas en un año por el recaudo anual.

192.300.363

* 360

1.476.986.690

Plazo promedio de cobro= Cuentas por Cobrar *360/ventas =47 días

Podemos observar que transcurren 47 días por cada venta que se realiza. Por tanto es importante disminuir este plazo mediante políticas de cobro para reducir a 2 días tal como lo propusieron en el caso.

884.707.000

181.415.343

Rotación Cuentas por Pagar RCP= Compras = = 4.9

Cuentas por Pagar

Lo anterior indica que por cada 5 compras se realiza un proceso de pago de mercancía.

181415343*360

884707000

Periodo de pago = Cuentas por Pagar * 360/ compras = 74 días

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:

497.232.476

874.116.818

Razón de endeudamiento (RE)= Pasivo total RE= =0,57

Activo total

Significa que el 57% de la empresa pertenece a los acreedores, es decir por cada peso que la empresa tiene invertido en activos los acreedores son dueños del 57%, quedando los accionistas como dueños del complemento. Este porcentaje está por encima del aceptable el cual es entre 30 a 40%.

Razón pasivo Capital (RPC)= Pasivo largo plazo = 0

Capital contable

La empresa no tiene obligaciones bancarias a largo plazo, por tanto se le recomienda que adquiera obligaciones bancarias con plazos mayores a un año.

RAZONES DE RENTABILIDAD:

1.476.986.690

-1.193.462.000

1.476.986.690

Margen Bruto de utilidades (MBU)= =Ventas- Costo de lo vendido =

Ventas

283.524.690,00

476.986.690

=0,19

Lo anterior me indica que a la empresa le queda un 19% del dinero que vendió después de pagar las existencias.

118.188.934

874.116.818

Rendimiento de Inversión RI= utilidades netas después de impuesto = = 0.135

Total Activos

Significa que por cada peso de activo disponible la empresa obtiene un rendimiento de 0.136 pesos.

118.188.934

497.232.476

Rentabilidad del patrimonio RP= utilidades neta después de impuesto = 0.238

Total Patrimonio

Lo anterior me indica que los accionistas o propietarios de la empresa por cada peso invertido están