ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS VARIABLES Y FIJOS CON EL FIN DE DETERMINAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

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- Apalancamiento Operativo (palanca de operación).- Es el cambio que se genera en la Utilidad de Operación originado por el uso óptimo de los Costos Fijos.

- Apalancamiento Financiero (palanca financiera).- Es el cambio que se produce en las Utilidades antes de impuestos, como consecuencia del uso óptimo del Costo de Financiamiento.

- Si el Margen de Contribución excede los costos fijos la empresa tendrá un Apalancamiento Positivo de Operación.

- Un cambio en % del Volúmen de Ventas debe originar un cambio mayor en % en las Utilidades, en caso contrario la empresa tiene un Apalancamiento negativo de operación.

FORMULAS: Presupuesto R e a l___

Palanca de Operación = % cambio Utilidad Operación Ventas 200,000 217,900

% cambio en las Ventas C V 100,000 108,950

Margen C.100,000 108,950

Palanca Financiera = % cambio Utilidad antes ISR y PTU C F 40,000 40,000

% cambio Utilidad Operación Utilid.Operac. 60,000 68,950

Costo Fincm 12,000 12,000

Palanca de Operación = 14.92% = 1.667% Ut.antes ISR 48,000 56,950

8.95%

Muestra la variación en la Utilidad de Operación por cada punto que varíen las Ventas.

Palanca Financiera = 18.646% = 1.2497%

14.92%

Muestra la variación en la Ut.antes de ISR y PTU, por cada punto que varíe la Utilidad de Operac.

Efecto Combinado = 2.08335 %x

Muestra la variación en la Utilidad antes de ISR y PTU, por cada punto que varíen las Ventas.

%utilidad antes IRS

%Cambio= (Real/Presupuesto)-1 x 100

Palanca de operación.- el resultado de 1.667 representa el número de veces que la utilidad de operación crecerá por cada punto % que aumenten las ventas, como resultado del uso óptimo de los costos fijos.

%cambio= (real/presupuesto)-1*100

Palanca Financiera.- La cantidad de 1.2497 representa el número de veces que la utilidad antes de impuestos crecerá, por cada punto porcentual que aumente la utilidad de operación, como resultado del uso óptimo de los costos de financiamiento

Palanca total (efecto combinado) .- La cantidad de 2.08335 representa el número de veces que la utilidad antes de impuestos crecerá por cada punto porcentual que aumenten las ventas, como resultado del uso óptimo de los costos fijos y los costos de financiamiento