Elaboración del Flujo Neto de Efectivo

...

II.- Efectivo generado por la operación [pic 8]

Inversión en activos + Pagos de pasivo a largo plazo + Dividendos

Efectivo generado por la operación

163,625.69

Inversiones en valores

131,000.00

1.24905107

Esta relación nos representa que no se tienen deudas y los recursos generados se están invirtiendo para capitalizarse.

III.- ¿Cuáles fueron los cambios en la situación financiera debido a inversiones o financiamientos en caso de que hubiesen afectado el flujo de efectivo?[pic 9]

Existieron recursos generados por la operación que se destinaron a inversiones en valores afectando el flujo de efectivo de manera positiva, aunado a esto que la empresa no tiene contratado financiamiento alguno por lo cual no existen más afectaciones al estado de posición financiera que afecten el flujo de efectivo.

IV.- ¿Por qué la utilidad es distinta al efectivo generado?[pic 10]

Porque en la utilidad estamos considerando partidas que no necesariamente están afectando al flujo de efectivo tanto en los ingresos como en los gastos, por ejemplo dentro de los ingresos podemos tener ventas de contado y a crédito de las cuales ambas se consideran para determinar un estado de resultados pero sólo se consideran las ventas de contado para el flujo de efectivo, y lo mismo sucede con las erogaciones o gastos, dentro de un estado de resultados podemos tener gastos que no representan una salida de dinero como pueden ser las depreciaciones de activos fijos. Para poder generar un estado de flujos de efectivo basado en la utilidad se debe realizar una conciliación en la cual debemos excluir o incluir los ingresos y gastos que no representan un movimiento de efectivo a lo cual también se le conoce como método indirecto de flujos de efectivo.

CONCLUSIONES

Para finalizar podemos decir que el flujo de efectivo nos va ayudar a determinar las necesidades económicas y de financiamiento, para por así hacer frente a las obligaciones y necesidades de la empresa, además de que nos brinda información valiosa para la toma de decisiones

REFERENCIAS

Bravo S. (2010) Introducción a las Finanzas, 4ta edición, México: Pearson.