Embotelladora Andina

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Aun teniendo una beta menor que el mercado, se observa que la rentabilidad entregada por andina es mayor a la del mercado, ofreciendo un 0,6% de rentabilidad en comparación al 0,4% que entrega en mercado.

Evaluación de Desempeño Bursátil

Para evaluar el desempeño de una inversión, es necesario considerar varias maneras diferentes de hacerlo.

Andina B

Indice de M° (IPSA)

Activo L/riesgo (PDBC)

Rentabilidad Esperada

0,6%

0,4%

0,3%

Beta

0,77

1

0

Desviación Estándar

7,1%

4,6%

0,2%

Sharpe

Indicador Sharpe AndinaB:

3,4%

Indicador Sharpe Mercado:

1,4%

Treynor

Indicador Treynor AndinaB:

0,3%

Indicador Treynor Mercado:

0,1%

Alfa

Indicador Alfa de Jensen

0,002

Estadístico T

0,333996

Por lo tanto, en este caso el estadístico T es de 0,334, el cual es mayor al indicador de alfa de jensen, podemos deducir que hay evidencia estadística para no rechazar la hipótesis nula, con un 5% de significancia.

Gráficos

Rentabilidad - Beta

[pic 10]

Rentabilidad - Desviación estándar

[pic 11]

Análisis de desempeño

El ratio de Sharpe proporciona el exceso de rentabilidad sobre el rendimiento sin riesgo que el fondo ofrece por unidad de riesgo asumido. por lo que para AndinaB si es rentable al tener un sharpe de 3,4% lo que está por encima del mercado.

Treynor que quien mide el diferencial de rentabilidad obtenido sobre el activo libre de riesgo por unidad de riesgo sistemático, representado por su Beta. Tomar el riesgo sistemático como medida de riesgo implica suponer que los gestores de los fondos administran sus carteras de forma eficiente, Podemos concluir que es buena la gestion al tener un Treynor mayor a cero.

Se observa una sobreestimación del portafolio del mercado con respecto al del mercado, se aprecia que Andina entrega una buena rentabilidad dado por el riesgo sistemático al tener un treynor positivo y un Jensen mayor a cero, que nos dice que estadísticamente consigue resultados mayores a cero y además supera la media de sus competidores el gestor está siendo eficiente

Costo de capital

Conclusión

Como conclusión podemos determinar qué Andina es una empresa que entrega una buena rentabilidad a sus inversionistas, con un riesgo que no es muy alto considerando la alta rentabilidad ofrece, por lo que con la información entregada por los ratios nos ayuda a decidir en invertir en las acciones de Andina. también se pudo determinar que andina a lo largo de los años ha tenido una tendencia al alza con respecto al precio de la acción, ya que las gestiones han sido eficientes