FIN-370-221-FINANZAS PARA LOS NEGOCIOS

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La consigna es responder dos situaciones:

- Calcula el capital neto de trabajo de Patito Feo en 2010

- Determina el ciclo de conversión de efectivo de la empresa en 2010

Para responder al inciso A) sabemos que es la inversión de una empresa en Activos a Corto Plazo (Efectivo, Valores Negociables, Cuentas por Cobrar e Inventario).utilizamos la fórmula para calcular:

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CIRCLULANTE – PASIVO CIRCULANTE

Como el total del activo circulante es por $7,250.00 y el pasivo circulante es por $3,720.00

$7,250.00 - $3,720.00 = $530.00

Como el balance está presentado en miles de pesos el resultado es $530,000.00, lo cual indica un Capital de trabajo positivo.

Para el inciso B) recordamos que El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dicho producto. Este ratio de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula empleando la siguiente fórmula:

CCE= Días de inventario + Días de cuentas por cobrar – Días de cuentas por pagar

Calculamos días de inventario: $1,300,000.00 / $55,555.55 = 23.4 (Inventario / Costo diario de los bienes vendidos)

Calculamos días de cuentas por cobrar: 3,950,000.00 / $88,888.88 = 44.44 (Cuentas por cobrar / Ventas diarias promedio)

Calculamos días de cuentas por pagar: $1,500,000.00 / $55,555.55 = 27 (Cuentas por pagar / costo diario de los bienes vendidos)

Sustituyendo: 23.4 + 44.44 – 27 = 40.84 (se redondea a 41 días)

CONCLUSIÓN:

La cantidad resultante como capital de trabajo es de carácter cualitativo, puesto que muestra la posible disponibilidad del Activo Circulante en exceso del Pasivo Circulante; representa un índice de estabilidad financiera o margen de protección para los acreedores actuales y para futuras operaciones normales.

La empresa por tanto, persigue como objetivo acortar lo más posible su ciclo de conversión de efectivo sin dañar las operaciones normales. Si estos se logra de alguna forma se mejoraría la capacidad de obtener utilidades, debido a que se reduce también la necesidad de requerir financiamiento externo, por lo que la compañía cuenta con dinero líquido más rápidamente; dinero que por cierto no representa para la empresa costos de financiamiento ni gastos innecesarios.

Referencias:

Libro: Berk, J. (2008). Finanzas corporativas. México: Pearson.

“Generación del capital de trabajo” (Presentación de PP facilitada por el facilitador)