ADMINISTRACION EN FINANZAS Y NEGOCIOS INTERNACIONALES. CUESTIONARIO DE REPASO

...

- Que rubros o cuentas pueden hacer parte de la generación interna de fondos.

- Utilidad neta del periodo.

- Depreciación del periodo.

- Amortizaciones de diferidos del periodo.

- Perdidas en ventas de activos, si la hubiere.

- Cuáles son las principales aplicaciones de recursos.

PAGO DE PASIVOS: cuando una empresa cancela pasivos está utilizando fondos que deberán provenir del corto o largo plazo dependiendo del tipo de pasivo que se esté cancelando. Las GIF pueden ayudar a este tipo de aplicación, al fin y al cabo la empresa toma deudas con la finalidad de librarlas.

INVERSIONES: son otra forma de aplicar los recurso e implica un aumento del valor total de los activos corrientes y fijos, aumento que se pueden considera a corto o largo plazo según el compromiso de fondos que presente, de lo cual dependerá el tipo de fuentes que se utilice para financiarlas, entendiéndose que las GIF pueden aparecer apoyando la financiación de esta utilización de recurso.

DIVIDENDOS: este tipo de aplicación no puede relacionarse directamente con el corto ni largo plazo y debe financiarse con las GIF pues de lo contrario sería una decisión que no guardaría armonía con lo que debe ser una sana política.

- Las aplicaciones de recursos se clasifican en tres grandes categorías ¿Cuáles son?

- Aplicaciones de corto plazo (ACP).

- Aplicaciones de largo plazo (ALP).

- Dividendos (GIF).

- Que dice el principio de conformidad financiera

El principio de conformidad financiera, refleja lo que debería ser una sana política financiera en términos de la relación de que debería darse entre las fuentes y las aplicaciones.

Este principio establece que las fuentes de corto plazo deberían financiar las aplicaciones de corto plazo; las fuentes de largo plazo deberían financiar las aplicaciones de largo plazo; la generación interna de fondos debe financiar primero que todo los dividendos y lo que quede debe aplicarse a corto y largo plazo dependiendo de la política de crecimiento de la empresa.

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Únicamente diga si las afirmaciones a continuación son Falsas (F) ó Verdaderas (V) :

- (F)

El flujo de fondos es un estado financiero de propósito Especial.

1.2 (F)

Para preparar un flujo de fondos se requiere de dos Estados de Rentas y Gastos en Periodos Consecutivos.

1.3 (F)

El flujo de fondos tiene otros nombres que son: Estado de Costos, Estado de Utilidades Retenidas, Estado de Ingresos.

1.4 (F)

Son usos o aplicaciones las siguientes: La utilidad, la depreciación y otros cargos hechos al Estado de P & G que no impliquen salida de efectivo en el periodo.

1.5 (V)

Un estado de flujo de fondos es de considerable ayuda para los gerentes financieros o para un evaluador de crédito, porque permite ver el empleo de fondos que ha hecho la empresa y la forma en que esas utilizaciones fueron financiadas.

1.6 (V)

El incremento de los pasivos constituye, por lo general, la principal fuente de fondos de una empresa.

1.7 (V)

El aumento del capital es una fuente de fondos, porque supone una aportación de los socios o accionistas.

1.8 (V)

Toda disminución de activo constituye una fuente de fondos

1.9 (V)

Si una empresa sufre una perdida significa que los ingresos generados en el estado de P & G fueron menores que los egresos (costos y gastos) y que, por consiguiente, se tuvo que acudir a otras fuentes de recursos para cubrir el faltante.

1.10 (V)

Las utilidades por distribuir, aunque aparecen en el patrimonio, en esencia constituyen una obligación con los socios o accionistas. De tal manera, cuando se reparten se utilizan recursos para cancelar dicho compromiso.

Preparación del Flujo de Fondos

- Con los datos de los Estados Financieros relacionados a continuación se le pide preparar el Flujo de Fondos. Debe detallar cuáles son las FCP, FLP, GIF y por otro lado las ACP, ALP y Dividendos. Una vez termine no olvide hacer la interpretación correspondiente y explicar si se cumplió el principio de conformidad financiera.

COMPAÑÍA LA HIPOTETICA

BALANCE GENERAL

(MILLONES $)

ACTIVO

2000

2001

VARIACION

CLASIFICACION

FUENTE

APLICACIÓN O USO

EFECTIVO

60

90

30

X

INVERSIONES TEMPORALES

15

7

-8

X

CUENTAS X COBRAR

50

67

17

X

INVENTARIOS

215

296

81