Para la administración del capital de trabajo, ¿Qué tan importante es que las ventas correspondan a la producción?

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4. ¿Cómo se usa un presupuesto de efectivo en la administración de los activos circulantes?

Para (Warren, 2005) los activos circulantes los define como “El efectivo y otros activos de los cuales se esperan se conviertan en efectivo, se vendan o se consuman en un año o menos, como parte de las operaciones normales de la empresa”.

La administración de los activos circulantes provee un soporte para situaciones de emergencia, mejorar la rentabilidad de la empresa y además conocer el movimiento. Se conoce como activos circulantes el efectivo, cuentas por cobrar, inventario, valores negociables.

La administración del efectivo y los valores negociables es una de las áreas más importantes de la administración del capital de trabajo. Ambos son los activos más líquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento.

El Administrador Financiero deberá proyectar las entradas y salidas de dinero a la empresa durante un año. Por ejemplo, ciertas empresas tienen aumento de sus ventas en algunas épocas del año, por eso el administrador deberá conocer los movimientos del efectivo con el fin de buscar la forma de invertir para adquirir más productos por la demanda en esa época. La manera de realizar la proyección es por medio de un presupuesto de efectivo.

Para (Welsh, 2005) los principales usos del presupuesto del efectivo son:

- Determinar la probable posición de caja al fin de cada periodo como resultado de las operaciones planificadas.

- Identificar los excedentes o déficits de efectivo por periodos.

- Establecer la necesidad de financiamiento y/o la disponibilidad de efectivo para inversión.

- Coordinar el efectivo con: a) el total del capital de trabajo, b) los ingresos por las ventas, c) los gastos, d) las inversiones y e) los pasivos.

- Establecer una base sólida para la vigilancia continua de la posición de caja.

La preparación del presupuesto de caja debe ser responsabilidad del tesorero de la compañía. El presupuesto de caja se basa casi exclusivamente en los demás presupuestos; por lo tanto, el tesorero debe trabajar muy de cerca con los demás gerentes cuyas decisiones puedan afectar directamente a los flujos de efectivo.

Un programa integral de planificación y control de utilidades crea las bases para un presupuesto realista de caja. Debe haber un equilibrio entre el efectivo disponible y las actividades que requieren efectivo: operaciones, desembolsos de capital, etc. Con demasiada frecuencia, la necesidad de efectivo adicional no se percibe sino hasta que la situación llega a un grado de emergencia.

Bibliografía

Aguirre, S. (1992). Fundamentos de Economía y Administración. Pirámide S.A.

Lira, P. (25 de 11 de 2010). Gestión. Obtenido de http://blogs.gestion.pe/deregresoalobasico/2010/11/el-ciclo-productivo-y-el-capit.html

Warren. (2005). Contabilidad Financiera. Mexico: Cengage Learning Editores.

Welsh, G. A. (2005). Presupuestos Planificación y Control de Utilidades. México: Pearson.