¿Qué es la crisis suprime?

...

cuando los propietarios dejan de pagar la hipoteca, el prestamista se queda con su casa y el precio de las casas siempre sube, como los prestamistas están protegidos de los impagos pueden añadir más riesgo a nuevas hipotecas al poder dar préstamos sin requerimientos, dinero fácil.

Empezaron a conceder hipotecas a gente menos responsable, estas son las hipotecas de riesgo o subrpime, este es el punto de inflexión

Como era de esperar los propietarios dejaron de pagar sus hipotecas y estas pasan a manos del banco, al ser exponencial llega un momento en que unos de los ingresos mensuales del banco se transforman en casas vacías, nada bueno, las ponen a la venta y aun aumentan su número de casas, al haber mucha oferta de casas, los precios empiezan a bajar

ahora el banco de inversión tiene paquetes llenos de casas que no valen nada, nadie quiere comprar lo CDO, el banco no puede pagar el préstamo millonario que hiso y no puede vender el CDO, pero no son los únicos, todo el sistema financiero queda congelado, las bancarrotas se disparan, empieza la crisis.

¿Cómo sucedió todo?

2001-2007

La historia de la gran crisis financiera comenzó como muchas otras historias de nuestra era, en los EEUU, el 11 de septimbre de 2001, los terroristas sabían exactamente lo que hacían, y lo hicieron cuando los EEUU estaba cayendo en una recesión luego del estallido de la burbuja de las “punto com”

En la primavera del 2001, la Reserva federal comenzó a bajar las tasas de interés, y ahora las tasas siguen bajando para salvar a las empresas en quiebra y para mantener bajo el desempleo. en 2001 las tasas fueron reducidas de 6,5% hasta 1,75%. En 2003 se redujeron hasta un mínimo de un 1% y se mantuvieron así por un año entero[pic 8]

.

en un mundo que se volvió de repente incierto, con un país bajo ataque nada parecía más seguro que invertir en tu propia casa, en el “sueño americano”

“Yo creo en el sueño americano, Yo creo que existe eso llamado el Sueño Americano…Tener la propia casa es parte de ese sueño. Aquí en EEUU si tu posees, si tienes tu hogar entonces estas concretando el sueño americano” G.W. Bush - 17 june 2002

Las bajas tasas de interés, provocaron una burbuja inmobiliaria. Los prestamos baratos animaron a la gente a comprar más casas y más grandes. Los precios de las casas comenzaron a subir un 10% al año de manera que muchos hipotecaron por segunda vez sus casas para financiar gastos de consumo.[pic 9]

¿quieres irte de viaje? ¿Comprar auto nuevo? ¿Qué tal una ampliación de tu casa? ¿no tienes dinero? ¿qué tal un préstamo con garantía hipotecaria? ¡Esto es para usted! Solo usa tu casa como un gran colchón de dinero

Los bancos concedieron préstamos a casi todo el mundo, ¿Por qué ibas a necesitar un buen sueldo para comprarte una casa si podías hacerte rico viviendo en ella? El mercado inclusive acuño el termino “Prestamos NINA”; “Ningún ingreso, ningún activo, ningún problema, tendrás tu préstamo de todos modos”

La Legislación se hiso más agresivo, empujando a los prestamistas para que concedan préstamos a la gente de bajos recursos, a personas cuyos ingresos eran el 80% de los ingresos promedio, o menos.

Los políticos alentaron esto por largo tiempo, tanto la izquierda como la derecha, impulsaron la compra de viviendas y así se necesitaron otro instrumentos, subsidios y seguros y entonces crearon dos gigantescas compañías financieras hipotecarias, Fannie Mae y Freddie Mac

Fannie Mae y Freddie Mac, su trabajo consista en usar miles de millones de dólares para asegurar los préstamos de la gente que no podía obtenerlos en el mercado abierto. Eran empresas patrocinadas por el gobierno, sus propietarios eran privados, pero habían sido creadas por el Congreso y sus transacciones estaban garantizadas por el gobierno.

“Antes que nada, las compañías patrocinadas por el gobierno que ayudan a crear nuestro sistema hipotecario, he hablado de dos de las líderes hoy aquí, a esta gente les llaman Fannie Mae y Freddie Mac, así como los bancos federales de préstamos para viviendas, aumentaran sus compromisos con los mercados minoristas por más de 440 mil millones de dólares” G.W. Bush - 17 june 2002

Cuando el gobierno, a través de Fannie y Freddie, comenzó a garantizar las hipotecas los prestamistas ya no tuvieron que preocuparse por recuperar su dinero, porque el gobierno dijo: “Nosotros lo garantizamos”.

“Y es por eso que le he propuesto al congreso que se financie el fondo para el anticipo del Sueño Americano. Esto insumirá dinero, dinero de los contribuyentes, para ayudar a los compradores calificados como de bajos ingresos a pagar un anticipo” G.W. Bush - 17 june 2002

El Gobierno de EEUU garantiza todos los depósitos bancarios, ¿Qué significa eso? Significa que a los depositantes no les importa lo que el banco hace con su dinero una vez que ha sido depositado, porque ellos saben que el gobierno los garantiza

Los grandes bancos se animaron a hacer prestamos más riesgosos, empezaron a refinanciar paquetes de préstamos y los vendieron a los demás como valores, se los vendían unos a otros, a Fannie Mae y Freddie Mac, y ellos se los vendían a Noruega, a Alemania y a China. Si los préstamos se volvían malos alguien más se quedaba con la papa caliente en las manos

Todos querían comprar, pues las agencias de calificación que categorizan los valores le daban la calificación mas alta a esos bonos respaldados por hipotecas, prometían enormes ganancias a riesgo cero. Las agencias de calificación dijeron que los precios de las casas siempre subirían, Pero ese fue el detalle de menor importancia, pues las agencias de calificaciones estaban pagadas por los vendedores de esos bonos.

Aquellos fueron días grandiosos, los prestamos eran muy bajos y hacían subir los precios de las casas, pero cuando las tasas de interés volvieron a niveles normales de 2006 se acabó la magia.

[pic 10]

La gente ya no podía obtener nuevos préstamos para cancelar los anteriores. Quienes a pesar de sus bajos ingresos asumieron deuda hipotecaria, ya no las pudieron pagar. Los precios comenzaron a caer, haciendo a los bonos respaldados en hipotecas cada vez más indeseables

Las agencias de calificaciones cambiaron las altas notas de esos bonos. Los inversores que nunca miraron más allá de esas notas, no sabían lo que implicaban. Ellos no