Administración Financiera Una postura conservadora sobre distribución de dividendo

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de un proyecto debe ser la máxima extensa entre la vida física, tecnológica, o la comercial del mismo proyecto para tener en cuenta la mayor cantidad de flujos asociados a esa vida.

Dos proyectos pueden ser mutuamente excluyentes y dependientes siempre que sus flujos estén perfectamente correlacionados en el tiempo.

La línea de mercado de valores considera riesgo total, la frontera de eficiencia del mercado también pero la línea de mercado de capital considera riesgo sistemático.

Siempre que el coeficiente de correlación sea igual a 1 el desvió de una cartera de títulos de activos será igual a a la suma de los promedios ponderados de los desvíos de los activos individuales que integra dicha cartera.

Si el escenario económico es inflacionario el coeficiente correlacion entre dos activos es menor podrá prevenir riesgo nulo de la inversión.

Un accionista prefiere que la empresa se financie por terceros luego por usar RNA antes de inyectar mas capital propio.

Cada punto a la derecha de la frontera de eficiencia que fuera del set de oportunidades mientras que todo punto a la izquierda de la muestra tendrá para el mismo nivel de rentabilidad menor riesgo.

Un portfolio optimo surge de resultado de análisis las oportunidades que ofrece el mercado de inversiones con riesgo y las preferencias subjetivas del inversor respecto de la rentabilidad y el riesgo.

El costo promedio ponderado de capital es el máximo rendimiento que una empresa puede esperar para futuras inversiones siempre que el tipo de negocio que se esté analizando sea similar a los que normalmente quiere la empresa.

El costo de la depreciación de los activos debe estar incluido dentro del flujo de fondos ya que de lo contrario no podría calcularse el flujo neto de la inversión.

Proyectos de inversión puede ser independientes mutuamente excluyentes de largo plazo y sustitutivos considerando las diferentes formas de clasificar los proyectos de inversión.

Mientras el coeficiente de correlación sea nulo la varianza de una cartera de tirulos será mayor al promedio ponderado de las varianzas de los activos individuales que integran dicho portfolio.

Si el escenario económico es inflacionario existe la probabilidad de obtener riesgo nulo si se consideran tasas reales.

Cada punto a la derecha a la frontera de eficiencia tendrá para un mismo nivel de rentabilidad menor riesgo.

Tanto al aplicar el criterio del VAN como el de la TIR se considera la misma tasa de reinversión para los excedentes que tenga el proyecto.

Una inversión optima surge de las referencias objetivas del inversor sobre riesgo y oportunidades de inversión que ofrece el mercado.

Una inversión optima surge de las preferencias subjetivas del inversor sobre riesgo y rentabilidad y la rentabilidad de la inversión con riesgo que ofrezca