PROBLEMAS DE TEORÍA DE DECISIONES

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Alternativas de decisión

Estado de la naturaleza

Valor esperado

Economía buena

Economía mala

Mercado de valores

0,5*80000=40000

0,5*-20000=-10000

30000

Bonos

0,5*30000=15000

0,5*20000=10000

25000

Certificados de depósito

0,5*23000=11500

0,5*23000=11500

23000

Probabilidad

0,5

0,5

100%

La decisión que minimiza la perdida es la de invertir en certificados de depósitos por ser el menor valor esperado sin embargo es un riesgo minimo a lo que podría ganar al maximizar sus costos

3-22 Allen Young siempre ha estado orgulloso de sus estrategias de inversión personales y le ha ido muy bien en los años recientes. Invierte principalmente en el mercado de valores. Sin embargo durante los últimos meses Allen ha estado muy preocupado por el mercado de valores como una buena inversión

En algunos casos hbiera sido mejor que tuviera su dinero en un banco y no en la bolsa de valores. Durante el siguiente año Allen debe decidir si invertir $ 10000 en el mercado de valores o en un certificado de deposito a una tasa de interés de 9%. Si el mercado es bueno, Allen cree que puede tener un rendimiento de 14% sobre su dinero. Con un mercado regular espera obtener 8% de rendimiento si el mercado es malo lo mas probable es que no tenga rendimiento en otras palabras el retorno sería de 0%.

Allen estima que la probabilidad de un mercado bueno es de 0,4 la probabilidad de un mercado regular es de 0,4 y la probabilidad de un mercado malo es de 0,2 el busca maximizar su rendimiento promedio a largo plazo

- Desarrolle una tabla de decisiones para este problema

- ¿Cuál es la mejor decisión?

Alternativas de decisión

Mercado bueno

Mercado regular

Mercado malo

Valor esperado

Mercado de valores

11400*0,4=4560

10800*0,4=4320

10000*0,2=2000

10880

Certificado de deposito

12300*0,4=4920

11700*0,4=4680

10000*0,2=2000

11600

Probabilidad

0,4

0,4

0,2

Respuesta

La mejor decisión es depositar en el mercado de valores esa es la mejor opción de invertir el dinero.

3-23) En el problema 3-22 ayudó a Allen Young a determinar la mejor estrategia de inversión. Ahora Young está pensando pagar por un boletín de noticias del mercado de valores. Un amigo de Young le dice que este tipo de boletines suelen predecir con mucha exactitud si el mercado será bueno, regular o malo. Entonces, con base en estas predicciones, Allen podría tomar mejores decisiones de inversión. a) ¿Cuánto es lo más que Allen estaría dispuesto a pagar por un boletín? b) Young piensa que un buen mercado le dará un rendimiento de tan solo 11% en vez de 14%. ¿Cambia esta información la cantidad que Allen estaría dispuesto a pagar por el boletín? Si su respuesta es afirmativa, determine lo más que Allen pagaría por el boletín, dada esta nueva información.

Alternativas de decisión

Mercado bueno

Mercado regular

Mercado malo

Valor esperado

Mercado de valores

11400*0,4=4560

10800*0,4=4320

10000*0,2=2000

10880

Certificado de deposito

12300*0,4=4920

11700*0,4=4680

10000*0,2=2000

11600

Probabilidad

0,4

0,4

0,2

Decisión:

La mejor decisión es depositar en el mercado de valores esa es la mejor opción de invertir el dinero.

No cambia esta información la cantidad que Allen estaría dispuesto a pagar por el boletín.

3-24) Today’s Electronics se especializa en fabricar componentes electrónicos modernos y también fabrica el equipo para producirlos. Phyllis Wienberg, responsable de asesorar al presidente de Today’s Electronics en cuanto a la fabricación del equipo, ha desarrollado la siguiente tabla respecto a una instalación propuesta:

a) Desarrolle una tabla de pérdida de oportunidad.

b) ¿Cuál es la decisión de arrepentimiento minimax?

ALTERNATIVAS DE DECISIÓN

ESTADOS DE LA NATURALEZA

Arrepentimiento Máximo

Mercado