Sección 5- análisis horizontal y vertical

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- Miden el valor de la empresa y permite a los inversionistas compararla con las demás organizaciones del sector.

- Utilidad por acción.

- Rentabilidad de las acciones.

- Dividendos por acción.

Utilidad por acción

- UPA = Utilidad del ejercicio / Número de acciones.

- Es importante conocer este valor año por año para conocer el valor de una empresa para invertir en ella.

Rentabilidad de las acciones

- Rentabilidad por acción.

- R de las acciones = Utilidad por acción /Valor de mercado de la acción

Dividendos por acción

- DA = Dividendos declarados / Número de acciones.

- Utilidades acumuladas Año 1 + (0,9) Utilidades del ejercicio – Dividendos declarados Año 2 = Utilidades acumuladas Año 2.

- Dividendos declarados Año 2= Utilidades Acumuladas Año 1 + (0,9) Utilidades del ejercicio – Utilidades acumuladas Año 2.

Sección 7- FONDO DE MANIOBRA Y CORRELACIÓN PATRIMONIAL

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Sección 8- análisis financieros

Diagnostico financiero

El análisis de Estados Financieros, o mejor aún, el análisis de información financiera, sería aquella disciplina de naturaleza eminentemente contable, que a partir fundamentalmente de estados financieros y otra información no contable, que utilizando algunas técnicas propias y otras importadas de otras disciplinas, a partir básicamente de ratios formados con variables financieras, tiene como objetivos el conocer la evolución económica (rentabilidad) y financiera (solvencia) de la unidad económica objeto de estudio (empresa, grupo de empresas, organizaciones sin ánimo de lucro, etc.), las causas de los cambios en dicha situación, así como estimar y predecir, dentro de ciertos límites, el futuro de dicha situación para poder emitir un juicio crítico y razonado que permita la posible toma de decisiones posterior.

Indicador Finaciero: es una relación de cifras extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa con el propósito de formarse una idea acerca del comportamiento de algún aspecto específico de ésta.

Diagnostico clave o Signos vitales de una empresa:

- La liquidez,

- La rentabilidad

- Endeudamiento

1. Análisis de la Liquidez: evaluación de la capacidad de la empresa para generar caja y atender sus compromisos corrientes o de corto plazo. capital de trabajo en relación las ventas.

2. Análisis de la Rentabilidad: determinación de la eficiencia con que se han utilizado los activos de la empresa, en lo cual tiene incidencia no solamente el margen de utilidad que generan las ventas, sino también el volumen de inversión en activos utilizado para ello.

3. Análisis del Endeudamiento: determinación de dos aspectos:

- El riesgo que asume la empresa tomando deuda y su efecto sobre la rentabilidad del patrimonio.

- La capacidad de endeudarse en un determinado nivel. (determinación de la capacidad de endeudamiento).

¿Para qué se utiliza el análisis de estados financieros?

CONCESIÓN DE PRÉSTAMOS

-CONCESIÓN DE SUBVENCIONES

-PROYECTOS DE FUSIÓN

-COMPRA/VENTA/MANTENIMIENTO PARTICIPACIÓN EMPRESAS

-CONTRATOS COMERCIALES

-NEGOCIAR CONVENIOS/CONDICIONES LABORALES

-CONOCIMIENTO DE UN SECTOR

-FIJACIÓN DE PRECIOS REGULADOS

-CONOCER ESTADO DE LA COMPETENCIA

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¿Qué información se utiliza?

- Informe anual de la empresa

- Carta del presidente

- Informe de Gestión

- Balance de la Sociedad Dominante

- Balance Consolidado

- Pdas. Y Ganancias Sdad Dominante

- Pdas. Y Ganancias Consolidada

- Memoria Sdad. Dominante

- Memoria Consolidada

- Cuadro de Financiación

- Cta. Rtdos Analítica

- Informe Auditoría

- Información contable trimestral

- Estadística sector

- Indicadores Macroeconómicos

- Anuncios de operaciones de la Compañía

- Prensa Financiera

- Revista de negocios

- Información procedente del Registro Mercantil)

- Contactos con directivos de Compañías

- Informes y pronósticos de otros analistas

- Juntas Generales

Balance

Es un documento a través del cual se describe la situación patrimonial, económica y financiera de la empresa, en un momento determinado.