TEOREMA GENERAL DE KEYNES.

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EXISTENCIAS

Hubo un aumento de las existencias de 441126 en 2014 a 466,494 en 2015 debido a que s debe mantener un elevado stock de mercadería para la operación normal de los locales.

CUENTAS POR PAGAR

Hubo un aumento en Facturas por pagar por compra de mercaderías que paso de 709483 en 2014 a 751,936 en 2015. la Compañía mantiene cuentas por pagar a FUNO que aumentaron a S/21,828,000 en 2015 respecto a S/15,813,000 en 2014 las cuales corresponden principalmente a la recaudación de las cuotas de pago a usuarios de la tarjeta de crédito “Oh!”

Ejemplo LIQUIDEZ PC 2015 2

- Aumento del stock de mercaderías, lo cual ha generado mayores requerimientos de capital de trabajo operativo y por ende la necesidad de financiarse de forma externa

- El periodo de inventario y cuentas por cobrar han aumentado aumentando el ciclo de efectivo de 246 a 291 días lo que significa que la empresa ha tenido que financiar este déficit de capital de trabajo.

- La compañía ha contratado préstamos nuevos durante el 2014 a corto plazo (180 días)

- La empresa no está generando flujos de caja positivos de las actividades de operación y dado que su ciclo de efectivo ha aumentado y el plazo de pago de sus obligaciones financieras es 180 días podría tener problemas de liquidez, a pesar de que su ratio de prueba corriente es positivo. Se debe evaluar periódicamente la calidad de las cuentas por cobrar y los días de inventario para contar con el dinero para hacer frente a las obligaciones de corto plazo.