Administración financiera, tasas de interés

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Otros antecedentes

UF 15 Mayo = 24.827,97 (viernes)

UF 18 Mayo= 24.842,35 (lunes)

Lunes 29 de junio = Feriado

UF 09 Junio = 24.948,04

IPC Mayo Proy.=0,3%

IPC Junio Proy. = 0,2%

A.- Determine tasa nominal y real con Efecto Floating

UF 26 de Junio: 24948,04*(1+0,2/100)^(17/30) = 24976,30

UF 30 de Junio: 24948,04*(1+0,2/100)^(21/30) = 24982,95

Días de intereses = 15 de mayo 26 de Junio =42 días[pic 9]

Días mov. de fondos = 17 de Mayo 30 de Junio = 44 días[pic 10]

TN= (( 2,8/36000*44+1)*(24982,95/24981,29)-1)*3000/44

TN= 0,2378%

0,2378*44/42=0,24% (TASA DE CIERRE NOMINAL BCH)

TR= ((0,24/3000*42+1)/(24976,30/24974,64)-1)*36000/42

TR=2,82%(TASA CIERRE EN UF POR PARTE DE BCH)

B.- ¿Al BANCO DE CHILE LE CONVIENE PAGAR A LA SALIDA CON VALE VISTA?

No, al banco no le conviene pagar a la salida con vale vista ya que la tasa que debe pagar es más alta. Siempre existen variaciones en cuanto a UF y tasa.

5.- Una empresa desea invertir a 5 días plazo y recibir $180.000.000 a una tasa de 0,7%. Dado que no puede invertir en Depósitos a plazo porque su disponibilidad de fondos es menor a los 7 días legales permitidos para la operación de estos instrumentos el Banco le ofrece hacer una venta con pacto de retrocompra de instrumentos del BCH ¿Cuánto debe pagar la empresa por esta inversión hoy para obtener después de 5 días lo que quiere?

$180.000.000/(0,7/3000*5+1) = $179.790.245

La empresa debe pagar $179.790.245 por esa inversión para obtener 5 días después $180.000.000.

Conclusión

- Como conclusión podríamos decir que la gestión de la tesorería es una de las piezas claves en una empresa ya que, teniendo un buen control de este elemento, sin duda que marca el buen funcionamiento de la empresa a corto y mediano plazo.

También mencionar que la persona a cargo de la tesorería o cuentas de la empresa tiene que tener un amplio dominio del tema para poder tener una óptima gestión la empresa en lo que se refiere a este tema.

Bibliografía

http://www.secmca.org/DOCUMENTOS/DP/CurvasRendimiento/Bibliografia/01.pdf

https://www.spensiones.cl/compendio/584/w3-propertyvalue-4090.html

http://economy.blogs.ie.edu/archives/2010/12/%C2%BFque-les-pasa-a-los-bonos-viejpos-cuando-suben-los-tipos-de-interes.php