Análisis de la información financiera.Un Caso Para No Dormir

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Preguntas detonantes:

- ¿Qué documentación debe conocer y analizar el Ing. Covalde para decidir en cuáles de las empresas invertir?

De acuerdo con (Gordon, 2003), los estados financieros de una compañía se pueden considerar como el resultado de un modelo de la empresa. El objetivo final del análisis de los estados financieros es determinar los valores de los derechos vigentes sobre las utilidades de una empresa, se deben proyectar las utilidades de la empresa, y luego considerar las posibles distribuciones de esas utilidades entre los poseedores de los derechos, con probabilidades relevantes evaluadas.

- ¿Qué implica un análisis de los estados financieros? ¿Qué debes considerar para llevarlo a cabo?

(Domínguez, 2007) Indica que el análisis de los financieros se trata de una reflexión con el fin de evaluar la situación financiera actual y pasada de la empresa, así como los resultados de sus operaciones, con el objetivo básico de determinar, del mejor modo posible, una estimación sobre la situación y los resultados futuros.

El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos analíticos de los a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones.

Las técnicas más utilizadas son:

- Comparación: Consiste en determinar las analogías y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que contiene un balance y demás estados contables, con el objeto de ponderar su cuantía en función de valores absolutos y relativos para diagnosticar las mutaciones y variaciones habidas.

- Porcentajes (análisis estructural): Deponiéndoles verticalmente se apreciar con facilidad la composición relativa de activo, pasivo y resultados.

- Números Índice: Consiste en estudiar la tendencia de cada grupo de cuentas o de estas entre sí, tomando como base el ejercicio normal.

- Representación Gráfica: Consiste en mostrar los datos contables mediante superficies u otras dimensiones a ciertas normas diagrámicas y según se refiera el análisis estructural o dimensional de la empresa.

- Ratios: Consiste en relacionar diferentes elementos o magnitudes que puedan tener una especial significación. El ratio es una relación significativa del valor de dos elementos característicos de la gestión o de la explotación de la empresa.

¿Por qué es importante conocer el estado financiero de una empresa?

El estado financiero es importante ya que nos permite tener una idea clara sobre las finanzas, ayuda a conocer el pasado y a aprender para mejorar el futuro. Los estados financieros nos proporcionan información general sobre la situación financiera de una empresa, el balance general nos muestra los bienes y derechos, deudas y obligaciones de una entidad a una fecha determinada principalmente. El estado de resultados muestra los ingresos y egresos de una entidad en un periodo determinado. El capital contable muestra las variaciones en el patrimonio de una entidad a una fecha determinada. (Cuevas, 2001)

Bibliografía:

Cuevas, C. F. (2001). Contabilidad de Costos, enfoque gerencial y de gestion . Bogotá, D.C.: Pearson Educación.

Domínguez, P. R. (2007). Manual de Análisis Financiero. México: Instituto Europeo de Gestion Empresarial.

Gordon, A. J. (2003). Fundamentos de Inversiones, Teoría y Práctica. México: Pearson Educación.

Kiyosaki, R. T. (2005). Antes de Renunciar a tu empleo. México: Aguilar.