Banco barings.

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Sin embargo, convencido que el mercado se iba a restablecer rápidamente, Nick se obstinó y apostó aún más para cubrir sus primeras pérdidas. En contra de todas las reglas del arbitraje, él utilizó todos sus recursos para comprar nuevos contratos en vez de cubrirse con contratos inversos. Pero, según Nick en una entrevista en la cadena de televisión británica BBC "Muchos operadores del mercado de derivados, cuando el mercado va en contra, duplican su apuesta. No es sensato pero se hace".

El 28 de febrero de 1995, Eddie George, gobernador del Banco de Inglaterra declaró que “las pérdidas ya sobrepasaban los 265 millones de libras y que cada nueva disminución de un punto del índice Nikkei ocasionaría 70 millones de libras de pérdidas suplementarias”. El nivel exacto de las pérdidas no podrá ser conocido hasta el día de finalización de cada uno de los contratos. Sin embargo, estas pérdidas ya son de un nivel suficiente para causar la quiebra inmediata del Banco Barings.

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- Explicar las causas de la quiebra del banco Barings.

Leeson es apuntado como el mayor responsable de las quiebra de Barings, antes de trabajar en Barings había trabajado en Morgan Stanley.

Lesson fue uno de los mejores trabajadores en el banco, lo que llevo a que Barings decidiera que él fuera el gerente general en su sucursal en Singapur, en el famoso mercado de futuros asiático. En poco tiempo se convirtió en el operador de futuros más famoso de ese mercado, ganando mucho dinero para él y para el Banco.

Los problemas empezaron cuando, por tratar de cubrir un error de una empleada, de la entidad bancaria, y evitar su despido, Leeson falseó la contabilidad en unos pocos miles de libras. Lo que en principio fue una pequeña artimaña luego se transformó en costumbre ya que debido a la presión de trabajar en ese mercado los errores eran muy usuales. Estos errores y las diferencias contables sólo se podían “arreglar” realizando más operaciones para intentar recuperar esas pérdidas, lo que aumentaba el riesgo.

Antes de la gran caída, Leeson estaba presente en el 40% de las operaciones de ese mercado, lo que significaba un grave error de control del banco Barings ya que nadie tiene autorización para operar con esa cantidad de volumen. Leeson mantenía una estrategia para operar que funcionaba muy bien cuando no hay una tendencia definida y el mercado se movía en un rango de cotizaciones muy estrecho.

Sin embargo, una estrategia de venta de Opciones Puts y cobrar la prima, y a una subida en el mercado, le permitió a Leeson pagar todas las pérdidas de la cuenta 88888 ganando mucho dinero, comenzando a operar de manera muy apalancada, volviéndose una de las principales figuras de Asia, llegando a comprarse y venderse contratos a sí mismo, él era el mercado.

El 16 de Enero del 1995, cuando Leeson puso una orden de futuros en los mercados de Singapur y Tokio, pensando que la bolsa japonesa permanecería quieta en los próximos días. Sin embargo, al día siguiente ocurrió el terremoto de Kobe, lo cual hundió los mercados asiáticos y con ellos la apuesta de Leeson, pero ante ello, vio la mayor oportunidad al ver el gran negocio que se les ofrecía: préstamos, reconstrucciones, contratas, grandes infraestructuras, etc. Ante un intento desesperado por salvar su situación se apalancó en una enorme magnitud en derivados de divisas y futuros del Nikkei (índice bursátil más popular de los japoneses), apostando en el SIMEX a que el Nikkei se recuperaría rápidamente. Nick Leeson llegó a tener el cincuenta por ciento del mercado de futuros sobre el Nikkei en su bolsillo. Sin embargo, el Banco de Japón, decidió que toda la reconstrucción sería financiada con bonos del estado para que nadie se aproveche y haga negocio con su situación de ruina. Rápidamente el Nikkei se hundió, y Nick Leeson perdió ochocientos millones de libras.

Los auditores del Barings Bank descubrieron finalmente el fraude, próximo al momento en que el presidente del banco, había recibido una nota de confesión de Leeson, pero ya era demasiado tarde. A consecuencia de las acciones de este “pícaro tramposo” se habían generado enormes pérdidas, totalizando 827 millones de libras (1.4 mil millones de dólares americanos) el doble del capital de comercio disponible del banco, situación que lo declaró insolvente el 26 de febrero de 1995. Ante ello, Barings Bank fue comprada por el banco y compañía de seguros holandés ING a 1 libra, la cual se comprometió a realizar una inyección de capital de 660 millones de libras (unos US$1.100 millones) en efectivo de manera inmediata para que Barings pueda volver a operar con normalidad. ING también tenía previsto proporcionar 200 millones de libras para el capital social de la firma.

Nick Leeson, con documentos falsos, huyó de Singapur, pero la policía lo capturó en el Aeropuerto de Alemania y fue extraditado de nuevo a Singapur, donde lo condenaron por fraude y fue encarcelado por seis años.

En resumen las principales causas del quiebre fueron: asumir cada vez más riesgos para tapar los errores; la falta de control del Banco, que se confío ciegamente de su operador estrella (Nick Leeson) y no supervisó convenientemente su trabajo, y un desastre natural, acabaron con una entidad que había sobrevivido a guerras, crisis y todo tipo de obstáculos, pero que no pudo resistir el paso de Nick Leeson.

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- Explicar el uso de la cuenta intermediaria.

Una cuenta intermediaria o también llamado “bróker” es cuando un individuo o institución (agente de bolsa) organiza las transacciones entre un comprador y un vendedor para una comisión cuando se ejecute la operación, que cobra una comisión y se convierte en director de parte del acuerdo. Además se encarga de asesorar y aconsejar sobre temas relacionados con el negocio. Este ejercicio normalmente requiere de una licencia.

En general éste es un agente independiente utilizado ampliamente en algunas industrias. La principal responsabilidad es traer vendedores y compradores, es decir, es el facilitador de tercera persona entre un comprador y un vendedor.

- Por ejemplo podría ser un corredor de bienes raíces que facilita la venta de una propiedad. Éstos también pueden proporcionar información de mercado considerable en materia de precios, los productos y las condiciones del mercado.

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