Como se da un Analis de AA Tecnico y Fundamental

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Crecimiento

BPA(MRQ) vs Trimestre 1 Año Atrás

-59,75%

23,61%

BPA(TTM) vs TTM 1 Año Atrás

-63,25%

159,59%

Crecimiento del BPA en 5 Años

-

39,78%

Ventas (MRQ) vs Trimestre 1 Año Atrás

2%

3,03%

Ventas (TTM) vs TTM 1 Año Atrás

-0,56%

2,66%

Crecimiento de las Ventas en 5 Años

10,88%

8,96%

Crecimiento del Consumo de Capital en 5 Años

28,91%

25,32%

Fortaleza Financiera

Test ácido MRQ

0,62

0,62

Ratio de solvencia MRQ

0,7

0,68

Deuda a largo plazo/Total fondos propios MRQ

660,37%

107,53%

Total deuda / Total fondos propios MRQ

709,95%

132,43%

Eficiencia

Rotación de Activos TTM

0,79

0,81

Rotación de Inventarios TTM

27,66

130,99

Ingresos /Empleado TTM

330,09K

415,58K

Beneficio neto/Empleado TTM

18,07K

51,80K

Rotación de Cuentas a Cobrar TTM

28,36

34,38

Dividendo

Rentabilidad por Dividendo

0,81%

1,39%

Promedio de Rendimiento del Dividendo en 5 Años

-

0,75%

Tasa de Crecimiento de los Dividendos

-

93,26%

Ratio Payout

9,68

5,52

TTM = Últimos doce meses 5YA = Promedio de 5 Años MRQ = Último trimestre

- PER: Mide el precio de una acción dividido entre la utilidad por acción. Nos dice el número de años que nos tomaría recuperar el monto de nuestra inversión sin rendimiento alguno, si las utilidades se mantuvieran iguales a las de los últimos doce meses y esas utilidades fueran pagadas como dividendos a los accionistas. En este caso a mí me tomaría 12,14 años recuperar la inversión en esta acción. Esto esta por encima de la media del mercado de 8,34 años haciéndola menos atractiva para invertir que su competencia si solo tuviésemos en cuenta este indicador. También se puede interpretar que los accionistas consideran que la empresa es segura y por eso están dispuestos a tener un PER superior a la media de mercado.

- P/V: se obtiene dividiendo la capitalización bursátil entre las ventas de la empresa. A menudo utilizado en vez del PER para empresas que están en perdida dado que no puede calcularse dicho ratio si no hay ganancias. No tiene en cuenta en ningún momento las ganancias que pueda producir la empresa en cuestión. En este caso nos muestra que las ventas de AA representan 0,61 veces el valor de la empresa en la bolsa vs el promedio de la competencia cuyas ventas alcanzan el 100% de su valor de mercado indicándonos que la facturación de AA es menor en proporción a su valuación que el resto del sector. Nuevamente, también puede estar indicando que el accionista promedio está sobrevaluando esta acción porque la considera más segura que el sector.

- PCF: Es un reflejo de los fondos que genera una empresa por acción. Es la suma del beneficio neto más las amortizaciones dividido entre el número de acciones. Nuevamente en el caso de AA este ratio está por arriba de la media del sector, arrojando un PCF de 42,99 vs 16,38 del sector indicando nuevamente una sobrevaloración por parte del mercado o la expectativa de resultados positivos a futuro. En cualquier caso, el mercado ya descontó ese hecho y lo está reflejando en el precio de las acciones.

- PFCF: es el ratio que relaciona la capitalización bursátil de una compañía con sus flujos de caja libres. Llama la atención que este ratio sea tan alto en comparación con el sector, pero también tan diferente del PCF. Siendo la diferencia entre ambos que el PCFC toma en cuenta el cash flow que no considera ingresos provenientes de inversiones de bienes de capital (CAPEX). Dicho en otras palabras, existe una enorme inversión en activos de capital, que, probablemente se deba a renovaciones, mantenimiento general o algún otro tipo de inversión en bienes de capital para el mantenimiento del negocio, que al calcular el free cash flow este, está muy por debajo del cash flow siendo la diferencia entre ambos el CAPEX e incrementando enormemente la relación PFCF.

- PBV: mide la relación entre el precio al que cotizan las acciones con el valor de sus fondos propios, es decir, el valor contable de sus activos menos el valor contable de sus deudas. En este caso, nos indica que el precio bursátil es 7,12 veces el valor de

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