EVALUACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

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Gloria Ghambi: Es aquella persona natural y/o jurídica que coloca o aporta recursos financieros en otra empresa para tener acceso sobre su información contable, percepción de intereses y distribución de utilidades o el control de esta.

Tipos de inversionista

William Bernstein, autor del libro “Los cuatro pilares para invertir (The Pillar of investing), los inversionistas se dividen en cuatro grandes tipos en función de su aversión al riesgo:

Agresivos

De crecimiento

Moderados y

Conservadores.

Son aspectos más relevantes de la personalidad inversora, es el apetito o aversión de riesgo. A mayor riesgo, mayores beneficios y viceversa.

Los más agresivos están dispuestos a perder hasta un 35% de su inversión y a invertir el 80% de sus ahorros en acciones, mientras que en el polo opuesto se encuentran los conservadores que sólo buscan invertir un 10% de su capital y no están dispuestos a perder nada.

Tarea

¿Cuáles son los cuatro estados financieros básicos?

- Balance General

Es el estado financiero que muestra los activos, pasivos y el patrimonio neto de una empresa a una fecha determinada. muestra la situación patrimonial de una empresa referido a un momento determinado del tiempo. Generalmente se utilizan periodos anuales, ya que se muestra de forma resumida las variaciones patrimoniales que se han producido a lo largo de todo el ejercicio.

- Estado de resultados

Este es el Estado Financiero que muestra los ingresos y egresos de una empresa en un determinado intervalo de tiempo. Se diferencia del Balance General, en que éste es un estado financiero dinámico que abarca las operaciones entre dos fechas dentro del mismo año.

- Estado de cambios en la situación financiera

Es un estado financiero que muestra qué hizo la empresa con el dinero que ganó en un periodo determinado y la forma como lo obtuvo, permitiendo analizar las ganancias obtenidas y cuánto queda en caja y bancos como efectivo disponible. Este estado muestra cuales fueron las “fuentes” de recursos o “fondos” a las que la administración recurrió para financiar su operación y la forma como estos recursos fueron utilizados o “aplicados” en las diferentes áreas del negocio.

- Cambios en el patrimonio neto

Este estado detalla las inversiones realizadas y los dividendos pagados de la compañía. Las empresas que cotizan en bolsa son los usuarios más comunes de este estado financiero. Las empresas reportan esta información, ya que la mayor cantidad de inversiones de los nuevos accionistas puede cambiar el valor de las acciones existentes emitidas por la empresa.

INCOTERMS

Los incoterms son un conjunto de reglas internacionales, regidos por la Cámara de Comercio Internacional, que determinan el alcance de las cláusulas comerciales incluidas en el contrato de compraventa internacional.

Los incoterms determinan:

El alcance del precio (quién paga cada parte del transporte internacional)

En qué momento y en qué lugar se produce la transferencia de riesgos sobre la mercadería del vendedor hacia el comprador (quién es el responsable de la mercancía en cada momento)

El lugar de entrega de la mercadería por parte del vendedor

Quién contrata y paga el transporte

Quién contrata y paga el seguro internacional

Qué documentos tramita cada parte y quién se hace cargo de su coste

La última revisión de los incoterms data de 2010 y sustituye a la revisión anterior del año 2000.

En la versión actual, los incoterms se dividen en cuatro grandes grupos (E, F, C y D), en función del lugar de entrega de la mercancía y del responsable del pago del transporte internacional.

Además, dentro de los grupos F y C, los incoterms se dividen entre aquellos que sólo hacen referencia al transporte marítimo (FAS, FOB, CFR y CIF) y los que se pueden utilizar con cualquier tipo de transporte (FCA, CPT y CIP).

Incoterms Grupo E

El comprador se encarga de recoger la mercancía en el almacén del vendedor y carga con todo el riesgo y coste.

EXW (Ex-Works)

Incoterms Grupo F

El vendedor se encarga de llevar la mercancía hasta el medio de transporte que haya dictaminado el comprador, que asumirá a partir de este momento el riesgo y el coste, incluyendo el transporte internacional).

FCA (Free Carrier, cualquier medio de transporte)

FAS (Free Alongside Ship, exclusivo de transporte marítimo)

FOB (Free on Board, exclusivo del transporte marítimo)

Incoterms Grupo C

El vendedor correrá con todos los gastos hasta puerto de destino (incluyendo el transporte internacional), sin embargo, la transferencia de riesgo se realizará una vez la mercancía esté cargada en el medio de transporte.

CPT (Carriage Paid to, cualquier medio de transporte)

CIP (Carriage and Insurance Paid to, cualquier medio de transporte)

CFR (Cost and Freight, exclusivo del transporte marítimo)

CIF (Cost, Insurance and Freight, exclusivo del transporte marítimo)

Incoterms Grupo D

El vendedor corre con todos los riesgos y gastos necesarios hasta que la mercancía llega al país de destino.

DAT (Delivered at Terminal)

DAP (Delivered at Place)

DDP (Delivered Duty Paid)

20 de enero del 2017