Estudio factibilidad. Evaluación de proyecto

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Con base a lo anterior tomando en cuenta que se contará con dos manicuristas, se estima que de jueves a viernes se podrán realizar ventas diarias por 120.000 y los viernes y sábados el ingreso diario será de 400.000; por tanto, se tendrían ventas mensuales de 5.120.000 colones. Debido a que en la propuesta de servicio deseada se ofrecerán servicios de mejor calidad, mejor material y servicio al cliente, se estima que se pueden conseguir ventas por 5.500.000 mensuales los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre debido a las graduaciones en los centros educativos y a las fiestas de fin de año. De igual forma el mes de agosto se esperan ventas aproximadas por este monto, el resto del año el comportamiento es más bajo por lo que se espera un 70% del monto deseado de ventas y el primer mes se espera conseguir en ventas un importe del 50% del importe deseado, esto sería 2.750.000.

Los precios de los servicios se determinaron con base a los precios de referencia consultados en los negocios existentes y se pueden consultar en detalle en el Anexo 1.

Estudio Organizacional

Debido a la naturaleza del negocio, tributariamente se inscribirá el mismo en el régimen tradicional. Esto debido a que el régimen simplificado no incluye dentro las actividades que pueden inscribirse a los negocios que venden servicios de estética.

Dentro de los pasos para de dar de alta el proyecto se requieren los siguientes:

- Negociación y firma del contrato de arrendamiento.

- Compra de mobiliario, equipo y suministros para comenzar a operar.

- Contratación del personal.

- Acondicionamiento del local.

- Campaña de publicidad por redes sociales.

- Apertura.

La empresa se organizará en dos áreas:

- Administrativa, contable: se realizará por servicios profesionales (administración de recursos, recursos humanos, pago a proveedores, control interno y registros contables).

- Operativa: Manicuristas y cajera.

Estudio Financiero

Inversión Inicial: ₡4.021.532,00

Costo de Capital Anual: 16,51%

Costo de Capital Trimestral: 4,13%

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Costo Variable Promedio: ₡4.632 (ver Anexo 1).

Precio venta Promedio: ₡12.409 (ver Anexo 1).

Costo Fijos: ₡2.333.432,00

Punto de equilibrio operativo mensual:[pic 3]

Con base a lo anterior, se sabe que para lograr cubrir los costos operativos mensuales se debe vender al menos 3.723.126 colones.

Flujo de caja.

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Margen de Contribución y MNR (trimestral).

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Según lo anterior el proyecto es rentable, pero no logra alcanzar la meta propuesta del 20% trimestral planteada en un inicio pero si es mayor al costo de capital trimestral que es de un 4,13%. Se debe evaluar la posibilidad de subir el nivel de ventas para lo cual se debe determinar cuánto debe apalancarse la empresa.

Grado de Apalancamiento Operativo (trimestral)

Para lograr el MNR deseado se debe tener un nivel de ventas de al menos 16.410.000 colones. Por ende, el apalancamiento necesario para lograr ese nivel de ventas es de 3,13%:

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Periodo de recuperación de la inversión

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Se determina con base al cálculo que la inversión inicial se recuperaría en 1,03 meses con lo cual se logra una de las metas propuestas.

Valor actual neto

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Dado que el VAN es positivo podemos concluir que el proyecto es viable.

Tasa Interna de retorno

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El TIR trimestral calculado supera en mucho el CCPP por lo cual es viable y se recomienda invertir en el proyecto ya que su rentabilidad es muy alta.

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Anexo 1

Detalle de costos y servicios a comercializar

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