Importancia de la planeación financiera en las empresas y el papel del Contador Público

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Se puede asegurar que una buena planeación en la estructura financiera permite la generación de valor de la empresa, ya que maximiza las utilidades representadas en beneficios y controla los posibles riesgos que se puedan presentar durante las operaciones. Al respecto, el profesor (Bautísta Hernández, 2011, p.12), afirma que la estructura financiera optima de una empresa es la que equilibra los costos y los riesgos produciendo una mayor utilidad por acción, o sea, la que maximiza el valor presente de las empresas con un riesgo adecuado de acuerdo a la decisión de la empresa.

La última decisión en la planeación financiera es la política de dividendos, donde se tiene en cuenta el nivel permitido para el reparto de utilidades sin afectar el capital de trabajo que necesita la empresa para cumplir con sus operaciones si contratiempos. Esta planeación requiere equilibrar los intereses del inversionista y la administración, mediante la formulación de una política de dividendos efectiva. El inversionista siempre quiere mayor rendimiento del capital invertido en el menor tiempo, y la administración busca retener mayor utilidades con el fin de fortalecer el capital de trabajo de la empresa. De ahí que la planeación puede restringir legalmente la distribución de dividendos, con el fin de fortalecer el capital de la empresa, ya que a través de este mecanismo resulta menos costosa la financiación.

En mi opinión, la planeación financiera se soporta de mecanismos de proyección futura para predecir situaciones de la empresa, a través de la información histórica que suministra la contabilidad, indicadores financieros tales como: margen de rentabilidad, análisis horizontal, análisis vertical, razones financieras, entre otras, y datos relevantes del contexto económico como: la inflación, la DTF, las tasas de interés, el PIB, etc., los cuales permiten una comprensión profunda del negocio y las variables que inciden en el resultado financiero.

Los anteriores mecanismos ayudan a valorar la situación actual de la organización y plantear estrategias operativas y de negocio de alta calidad, a fin de mitigar posibles riesgos de inversión o financiación, comparar los resultados posteriores con los objetivos establecidos al principio, lo cual sirve de base para el mejoramiento estratégico, perfeccionar los planes de manejo de recursos y el personal.

Además, resalto algunos conceptos aprendidos sobre la planeación financiera durante el desarrollo del módulo III con el docente Javier Canabal Guzmán, en el cual la planeación financiera se considera una herramienta fundamental para el logro de los objetivos de la administración, específicamente el objetivo básico financiero (OBF) como maximización de valor, integrado en todas las áreas de la organización, y que se debe visualizarse desde una perspectiva a largo plazo en la maximización de valor que contribuyan al crecimiento de la empresa. Para el logro del OBF, es importante considerar las variables del entorno que influyen en una tendencia o estimaciones futuras.

La planeación financiera aparte de conocer la situación de la empresa y trazar una orientación de sus posibilidades futuras, también valora otros factores que inciden en la función administrativa; según (Morales & Morales, 2014, p.10), la planeación financiera “identifica las oportunidades, amenazas, fuerzas, y desventajas, integra a todas las áreas de la empresa, se anticipa al futuro describiendo escenarios de diversa índole, al desarrollar planes de acción para lo inesperado”.

Es importante la identificación y análisis de la matriz DOFA de la empresa, la cual según (Talancón, 2016, p.2) “consiste en realizar una evaluación de los factores fuertes y débiles que en su conjunto diagnostican la situación interna de una organización, así como su evaluación externa”. La matriz DOFA ayuda a elaborar un diagnóstico global de la empresa para la formulación de estrategias de acción; de esta manera, las oportunidades podrán ser aprovechadas y encaminar hacia éstas los recursos, las amenazas podrán ser anticipadas y minimizar sus resultados, las fortalezas podrán ser direccionadas para mejorar las debilidades.

Considero que la integración de todas las áreas de la empresa es otra función de la planeación financiera, ya que se debe valorar el desempeño de cada departamento, con el fin de trazar una visión sistemática de las operaciones de la organización; así se podrá identificar los puntos críticos que deben ser atendidos y encaminar recursos en aquellos donde exista fortalezas. Además, la anticipación al futuro a través de distintos escenarios, es una manera de planeación controlada.

No obstante, existe unos puntos críticos dentro de la planeación financiera, que destaca (Rodríguez Puente, 2006, p.5), referente a la comprensión de la estrategia, principalmente de los planes de crecimiento en el contexto competitivo donde se va a operar. También lo concerniente a comprender el entorno económico futuro probable respecto a la inflación y tasas de interés.

En la medida que no sean claras las estrategias y las acciones posibles tanto de la empresa propia como de los competidores, la planeación se hace incierta, ya que la información de referencia no ubica con claridad los puntos neurálgicos donde debe dirigirse los planes de acción que debe implementar la empresa. Así mismo, el poco conocimiento del contexto microeconómico y macroeconómico donde se encuentra inmersa la organización, hace que la planeación sea desvirtuada de los factores que moldean la economía e inciden en el desempeño y equilibrio de la misma dentro del mercado.

La planeación financiera lleva consigo unas fases de ejecución y control, según (Morales & Morales, 2014, p.13) esta debe “planear lo que se desea hacer, llevar a la práctica lo planeado y verificar la eficiencia de cómo se hizo”, lo cual significa que se debe planear la planeación, es decir trazar el rumbo que busca lograr dentro de un problema financiero. Pero los planes sin acción no sirven de nada, por lo tanto, estos deben ejecutarse en el contexto empresarial enfocado en los objetivos trazados. Adicionalmente, toda ejecución debe ser verificada y evaluada para determinar el impacto que produjo y poder valorar los resultados y retroalimentar las estrategias empleadas.

Considero que dentro de este entramado que abarca la planeación financiera, el papel del Contador Público es fundamental, ya que su idoneidad profesional le permite predecir riesgos de insolvencia, a través del análisis de indicadores financieros que suministra la información contable. De esta manera, por medio del análisis, el profesional de la contaduría pública