Ingeneria economica

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Cualquier variación en las tasas de interés que realice el banco de la república tiene efectos tanto negativos como positivos en la economía del país.

Las tasas de interés tienen un efecto directo en el sector financiero, por ejemplo encareciendo o abaratando los créditos, que a su vez puede tener efecto en el comportamiento del consumo y la demanda, así como en la capacidad de ahorro y en la misma inversión.

3.2.1. ¿QUÉ SUCEDE SI LA TASA DE INTERÉS SUBE?

Cuando la tasa de interés sube, sube necesariamente el costo de los créditos, lo que dificulta la capacidad del sector empresarial para financiar las inversiones. Esto a su vez puede tener incidencia en el nivel de desempleo, por la misma dificultad de las empresas para financiar su crecimiento y desarrollo.

El hecho de que los créditos se encarezcan, implica que la demanda se vea disminuida, puesto que el consumidor estará reacio a consumir con tarjetas de crédito o a realizar créditos de consumo.

Cuando las tasas de interés son elevadas, es atractivo para el ahorro, por lo que mucha gente preferirá ahorrar que gastar, contribuyendo así a contraer la demanda.

La disminución del consumo, afecta directamente la demanda, por lo que la inflación tiende a disminuir, como respuesta a la sobre oferta que se produce al bajar la demanda.

- LAS TASAS MÁS ALTAS ATRAEN CAPITALES

Las tasas de interés juegan un papel clave en muchas áreas de la economía, pero en ninguna es tan profundamente importante como para la industria bancaria. Las tasas de interés afectan directamente a la cantidad de dinero que los bancos pueden ganar. Esto se debe en parte a que también afectan a la cantidad de capital que los bancos pueden aumentar. Los bancos hacen dinero mediante préstamos que sirven para atraer capitales en forma de cuentas de ahorro, además de certificar depósitos y de manejar otro tipo de cuentas financieras. Cuando las tasas de interés suben, el ahorro se vuelve más atractivo, mientras que la inversión se vuelve menos atractiva, lo cual estimula la influencia de capitales a los bancos. Esto permite a los bancos una mayor libertad de acción en cuanto a los préstamos, pero mientras las tasas de interés sean más elevadas también significa que los bancos tienen que pagar más intereses a sus clientes. Los gastos mayores de un banco se realizan en la cantidad de tiempo que necesitan para determinar las tasas de interés de las cuentas y de los préstamos que logran mediante un equilibrio que maximice los beneficios.

- LAS TARIFAS ELEVADAS DESALIENTAN LOS PRÉSTAMOS

Otro impacto importante en el aumento de las tasas de interés de los bancos se debe a la tendencia que desalienta el endeudamiento. Pedir préstamos a altas tasas de interés repercute en los pagos mensuales que pueden conducir a grandes diferencias en el costo total de un préstamo a largo plazo. Una reducción en la disposición a endeudarse significa que los bancos pueden no ser capaces de realizar más cantidades de préstamos, debido a que las tasas de interés son altas, pero esta reducción se ve mitigada por el hecho de que cada préstamo que no realicen producirá más beneficios debido a tasas más altas. Por otro lado, las tasas más poderosas tenderán a incrementar la imposibilidad de pagos del préstamo, lo que provoca que un préstamo se adquiera a una tasa de interés más alta y el riesgo sea mayor para los bancos. Dado que a menudo es preferible que un banco acepte un tipo de interés inferior en vez de obligar a un prestatario que financie su hipoteca o se declare en bancarrota, los bancos pueden estar dispuestos a renegociar las tarifas incluso si esto significa obtener menos dinero del préstamo concedido de lo que había previsto inicialmente.

- EL PAPEL DE LA TASA DE LOS FONDOS FEDERALES Y DE LA INFLACIÓN

Mientras cada banco tenga la libertad de establecer cualquier tipo de interés que desee en sus productos financieros, la amplitud de las tasas en la industria las determinan en gran medida los fondos federales. Las tasas federales de fondos (Fed Funds Rate) son la base que un banco requiere para prestar dinero a otros bancos por medio de la Reserva Federal en Estados Unidos (U.S, Federal Reserve). Estas tasas que la Reserva Federal de los EE.UU ajusta, se han mantenido a niveles relativamente bajos en las últimas décadas, en parte para limitar la inflación, la cual fue un problema en la década de 1970. La inflación es la tasa en la que los precios aumentan en una economía. Ésta también se puede describir como la tasa de depreciación del dinero. Incluso si las tasas de interés son altas y también la inflación es alta, las ganancias reales para los bancos pueden ser inferiores en ciertos préstamos; que en condiciones contrarias, cuando las tasas de interés y la inflación eran bajas. Las tasas de interés a las que los bancos disminuyen la inflación se conocen como tasa de interés real efectiva, en la cual se considera el aumento en los precios.

3.3.1. QUÉ SUCEDE SI LA TASA DE INTERÉS BAJA

Tasas de interés bajas ayudan al crecimiento de la economía, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos. Mientras más productos se consuman, más crecimiento económico.

Sin embargo, esto tiene su lado negativo, ya que cuando las personas consumen mucho, la cantidad de productos en el mercado (por la tanto la oferta) disminuye, lo que a su vez tiende a generar inflación.

El concepto de inflación es entendido como el aumento generalizado de los precios en una economía. Galletas, gasolina, autos, casas, carnes, verduras, ropa y materias primas, experimentan un incremento de su precio, de forma prolongada en el tiempo.

En este sentido, los economistas hacen hincapié en que lo importante no es la cantidad de dinero que una persona posea, sino el consumo que puedes realizar con el mismo. Por lo tanto, que la inflación sea alta, significa que con un dólar puedes comprar sólo tres artículos. Mientras que cuando el nivel de inflación es bajo, un dólar te bastará para adquirir esos mismos tres productos, y quizás uno o dos más. El dinero rinde mucho más.

En los escenarios negativos, los bancos centrales de cada país utilizan las tasas de interés como un instrumento que frena la inflación, aumentando la tasa para frenar el consumo, o disminuyéndola ante una posible recesión.

Otra tasa de interés que se utiliza como indicador macroeconómico es la TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio), la cual surgió