Introducción a la evaluación de proyectos.

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1.3 Importancia de los proyectos de inversión de las empresas

La importancia de los proyectos de inversión, como lo establece Baca (2010), radica en que “siempre que exista una necesidad humana de un bien o servicio habrá necesidad de invertir”. La existencia de múltiples necesidades por satisfacer de la gente y la escasez de recursos para lograrlo son, en sí mismo, el objeto de estudio de la economía. En ese sentido, cuando hay recursos excedentes que quieren ser invertidos, se enfatiza en la importancia de los proyectos de inversión.

Si bien muchas oportunidades de negocio hoy en día se caracterizan por la aplicación de la innovación y la tecnología, existen también otros segmentos de mercado con necesidades básicas crecientes, en espera de verse satisfechas; por ejemplo, el mercado alimentario es un segmento que nunca termina por satisfacerse debido al crecimiento de la población.

Esto implica que, independientemente del tamaño o capacidad tecnológica de la empresa, siempre habrá un consumidor potencial en espera de ver cubiertas todas sus necesidades de bienes o servicios, por las cuales está dispuesto a pagar.

Pero no únicamente se trata de satisfacer la necesidad de un tercero, sino también de la propia empresa, cuando el proyecto se enfoca en la mejora e incremento de la eficiencia operativa, de fabricación o de servicio tendiente a la reducción de costos o incremento de ventas, cuyo resultado normalmente repercute en mayores utilidades netas.

Pero, ¿cómo saber en qué medida le conviene o no a los futuros inversionistas un determinado proyecto y con qué bases puede tomarse dicha decisión?

Sin duda, como lo podrás analizar más adelante, la respuesta está en los proyectos de inversión, los cuales —al ser debidamente formulados, integrados y evaluados— proporcionan una herramienta poderosa para las decisiones, en torno a la mejor elección de alternativas para la obtención de beneficios para la empresa. Precisamente en ello radica la importancia de los proyectos de inversión.

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En conclusión, existen muchas necesidades de bienes y servicios por satisfacer; sin embargo, al ser escasos los recursos, no existen tantos proyectos de inversión para lograrlo, por lo que la evaluación de los mismos y las decisiones para llevarlos o no a cabo normalmente dependen de los mejores beneficios que dichos proyectos aporten a las empresas.

Tema 2: Principales tipos de proyectos

De acuerdo a cada autor, encontrarás múltiples formas de clasificar los proyectos de inversión, agrupados de conformidad con una o más características en común.

En este curso, se resaltarán los siguientes tipos de proyectos, sin que ello signifique que otras clasificaciones no son adecuadas.

2.1 De acuerdo con su naturaleza

Tratándose de empresas privadas, se presentan de dos formas:

Proyectos de inversión con negocio en marcha

Estos proyectos cuentan ya con la existencia previa de una infraestructura que los soporta, por lo que incluso sus costos suelen ser menores que los de nueva creación. Por ejemplo, la apertura de un punto de venta de una cadena de tiendas de autoservicio o la ampliación de la planta productiva de una empresa.

Proyectos de inversión de nueva creación

Son aquellos creados por primera vez, que no cuentan con el apoyo o empuje de otro proyecto igual o similar ejecutado previamente por la empresa; sus costos suelen ser mayores al de un negocio en marcha. Por ejemplo, la creación de una fábrica para la manufactura de dulces típicos.

2 Por el tipo de actividad económica

Así como la economía se divide en tres grandes sectores para facilitar su entendimiento, también los proyectos de inversión:

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.3 Por su enfoque e interdependencia

- Proyectos independientes: esta clasificación distingue los proyectos de inversión, cuya aceptación o rechazo no depende de lo que suceda al respecto con otros proyectos.

- Proyectos dependientes: en ocasiones, un proyecto necesita de la existencia de otro para poder existir, tal es el caso de una nueva empresa que para su instalación necesita infraestructura a su alrededor consistente en vías de comunicación, tendido eléctrico, agua potable, entre otros.

- Proyectos mutuamente excluyentes: estos proyectos son en sí mismos no solo una opción, sino la mejor, por lo que su elección implica dejar de ejecutar otros. La rentabilidad y tiempo de retorno de la inversión suelen contribuir a esta exclusión de un proyecto sobre otro.

Conclusión

Como puedes observar, los proyectos de inversión, conforme a sus características particulares, pueden competir entre sí para su realización, depender unos de otros, o bien coexistir con uno o más proyectos a la vez.

Los inversionistas y las empresas siempre están buscando obtener ganancias por los recursos excedentes que están dispuestos a arriesgar; en ese sentido, los proyectos de inversión, una vez evaluados, brindan sustento y cierto grado de certeza para la adecuada toma de decisiones, para invertir o no, en un sector específico de la economía de un país.

Tema 3: Etapas o ciclos de vida de los proyectos

No importa el tamaño de la empresa, la actividad económica en la que se desenvuelva, o si el proyecto es implementado por primera vez o tiene que ver con una entidad cuya operación ya se encuentra en marcha; en todos los casos, los proyectos tienen un mismo ciclo de vida, aunque con características particulares, ya que no es lo mismo un proyecto de extracción de metales, que la confección y fabricación de prendas de vestir:

Idea

Etapa de

preinversión

Etapa de

inversión

Etapa de

operación

La etapa primaria de un proyecto de inversión es la idea; es decir, el planteamiento de