Jackson Automovil

Resumen Ejecutivo[pic 2]

En este caso se presenta como una empresa posee serios problemas financieros los que se suman al retraso en la mantención de sus equipos, lo cuales a corto plazo pueden ocasionar serios problemas de producción.

Debido a esta última situación, la empresa se ve obligada a solicitar un préstamo con el objetivo de solucionar dichas dificultades, que se suman al problema financiero por el cual incurre la organización, lo que en total suma una cifra crediticia de $7,4 millones con los que se pretende crear una proyección cuyas cifras den a vasto a la cancelación de este préstamo y lograr recuperar la jerarquía financiera por la cual había pasada lo empresa en temporadas anteriores.

En el desarrollo del caso se podrán observar las proyecciones, las cuales, en el escenario normal, muestran un flujo de caja negativo hasta septiembre del año 2013, sin embargo, al mes siguiente esa cifra sobrepasa el cero y logra obtener positividad, aunque otorga un muy pequeño valor a la organización.

En varios otros ámbitos la empresa se proclama en una pésima situación financiera, lo cual pone en jaque la otorgación del préstamo bancario, y tal como se ve en el desarrollo del caso, el efectivo es uno de los problemas más evidentes e importantes por los cuales pasa Jackson Automotive System, lo que significa que no podría cumplir con sus obligaciones ya que no es un cliente rentable para cualquier institución financiera.

Análisis

¿Por qué, una empresa rentable como Jackson, no puede pagar su préstamo a tiempo? ¿Qué actividades principales de la compañía, entre agosto de 2012 y mayo 2013, contribuyeron a esta situación? Prepare un estado de fuentes y usos de fondos para Agosto 2012 a mayo de 2013.

Durante los últimos años han existido diversos escenarios desfavorables para la industria en la cual se encuentra la empresa, claro ejemplo se encuentra la crisis económica en el año 2008 lo que provoco una disminución en la producción, y con ello las ventas disminuyeron, a pesar de esta situación, muchos proveedores lograron sobrevivir a la crisis económica racionalizando la capacidad y la producción, es por estos motivos principalmente que la empresa Jackson Automotive System está encontrando difícil de reembolsar el préstamo que se debe en junio de 2013. Además, Jackson necesitaba recaudar fondos adicionales para comprar nuevos equipos ya que los productos que comercializaban se encontraban en un ámbito más avanzado por ende las maquinarias necesariamente debían estar acorde con ello ya que el principal foque que poseía era la innovación especialmente en el diseño de sistemas de automóviles de bajo consumo. Las posibles razones de su incapacidad para pagar su préstamo pendiente actual podrían ser que la empresa se encuentra en un estado de insolvencia donde la compañía podría tener una cantidad significativa de activos disponibles, pero no tiene el efectivo apropiado para pagar su deuda debido a flujos de caja mal administrada y asignación inadecuada de dinero. El primer desarrollo que conduce a esta situación es la recompra del 40% del capital de la empresa de los accionistas disidentes; esta recompra resultó afectada por las operaciones a corto plazo de la empresa. El saldo de caja de la empresa se utilizó en la compra, además, la compañía también necesita recaudar fondos de la fuente externa para la recompra de acciones. El segundo desarrollo fue el déficit de las ventas que ocurrió en mayo de 2013; esta caída se produce como resultado de una interrupción en el envío. Además, la dirección tiene que llevar el nivel anormal de materiales, aunque la empresa compra los materiales en un período de crédito de 30 días después del período de 30 días que tienen que pagar por los materiales, el incumplimiento de los términos y condiciones podría dar lugar a la pérdida de un futuro proveedor. Estos hechos no parecen ser tan grandes para la empresa de forma aislada, pero en conjunto, estos factores pueden afectar claramente el rendimiento de la organización.

¿Por qué la empresa necesita un nuevo préstamo? ¿Qué tan urgente requiere de un endeudamiento adicional?

Después de evaluar el caso, se podría determinar que en junio la empresa estaba en serios problemas con respecto a su situación de flujo de caja. Además, la empresa no había podido reembolsar su préstamo pendiente existente, esto debido a que la situación era muy crítica para ella y necesariamente debió aumentar su facilidad de crédito para hacer funcionar las operaciones de la compañía. Por lo tanto, se puede determinar que la empresa tiene una necesidad urgente de extensión en la línea de crédito hasta septiembre para ejecutar su operación con el fin de asegurar su continuidad y extender sus operaciones comerciales para competir en el mercado. Por otra parte, la empresa está considerando la adquisición de nuevos equipos ya que no se había invertido en la mejora y adquisición de cualquier equipo en un periodo de tiempo preocupante y más urgente aun es por la política de la empresa preocuparse en la innovación en el diseño de los sistemas de automóviles de bajo consumo, provocando una atracción de nuevos clientes lo que finalmente no lograría abastecer la totalidad de la demanda, lo que causó la necesidad urgente de reparación y mantenimiento para que cualquier interrupción innecesaria en la producción no se produjera y así evitar cuellos de botellas que podrían dañar la rentabilidad de la empresa y la imagen de marca, lo que también podría afectar negativamente la reputación de la empresa en el mercado.

El presupuesto de efectivo mensual muestra el buen desempeño del sistema Jackson Automotive, excepto en el último mes, el saldo en efectivo para el último mes es negativo, lo que sugiere que Jackson Automotive System no tendrá suficiente efectivo para pagar el préstamo que han tomado para comprar la producción equipo. La cuenta mensual de ingresos pro forma muestra las buenas ganancias de Jackson Automotive System, especialmente en el primer mes. El ingreso neto también aumentará mucho en comparación con el ingreso neto de los meses anteriores.

Prepare el presupuesto de caja mensual, la pro forma de estados de resultados y balances de los últimos cuatro meses del año fiscal. ¿Los presupuestos de caja y los estados financieros pro forma dan los mismos resultados? ¿Por qué si o por qué no?

Los presupuestos de cajas, estados de resultados y balances están explicitados y completamente desarrollados en el archivo Excel que se adjunta en conjunto con el presente informe.

En cuando a los presupuestos de cajas y los estados financieros pro forma, estos no son iguales, ni siquiera similares. Sin embargo, en el balance, la fila de “caja y equivalentes” debe demostrar un valor idéntico a los que se obtienen del presupuesto de caja, de lo contrario sería erróneo.