Materia Riesgos financieros (UES)

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Es la armonía entre los state holdeer ( grupo de interés)

State holder

Probadores clientes medio ambiente

Portafolio conjunto de inversiones con el fin de mitigar el riesgo

Capm

Modelos de precios de activos de capital

El valor de una empresa depende de las expectativas que se tenga

Los precios de la acción disminuyen por las expectativas que pueda tener un inversionista

El inversionista mira el futuro por lo tanto es quien crear las expectativas la cual va inferir el futuro

Probabilidad subjetiva

Se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un suceso basado en la experiencia previa, la opinión personal o la intuición del individuo.

La probabilidad subjetiva se va definir a la respuesta de de tres factores:

- Conocimiento

- Experiencia

- Percepción de la realidad

La metodología del rendimiento se va definir

El inversionista escoge la propuesta de inversión de acuerdo a la predicción de mas allá acertado en el tiempo

Covarianza no es mas que un multiplicación de la correlación

Evaluación de los proyectos con incertidumbre

Que es punto de equilibrio

Como puedo utilizar el punto de equilibrio para medir el riesgo

Costo fijo. - no tiene relación proporcional con la actividad

Costo variable. - tiene relación proporcional con la actividad

Depreciación. - es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. Siempre será costos fijos excepto por excepción puede ser costo variable cuando solo la vida útil va ser afectada solo por el uso

Vida útil. - es el tiempo por el cual le voy sacar beneficio a un bien y va depender del uso, de la inclemencia del tiempo, la obsolescencia y limites técnicos.

Que se necesita para calcular la diferencia el costo fijo y variable

MARGEN DE SEGURIDAD es un colchón que permite ver el riesgo ya que me informa el porcentaje que puede decaer mi mercado sin que me afecte a la utilidad.

Si mi margen de seguridad es muy pequeño yo debo reducir los gastos fijos.

Cuanto debemos vender para ganar 300000 neto

Se representa en porcentual y es

Beta representa la variabilidad del rendimiento de mi acción con el rendimiento en el mercado

Valoración de empresas

[pic 1]

CAYO quiere decir el valor de la acción disminuye

Cuando la bbeta menos de 1 significa mi acción menos riesgosa que el mercado

Se interpreta eejemplo

Cuanta zz de almant hay

La sinergia es la combinación de esfuerzo con el objeto de generar mayor beneficio

Mercado financiero es todo se divide en :

1.-Mercado dinero los que a corto plazo

2.-Mercado de capitales los que largo plazo emisión de obligación de acciones de preferidas

Instrumento de Renta fija. – es la tasa de interés sobre una obligación se mantiene

Renta variable la rentabilidad es ha expensa de los que puede suceder

Tasa interés. - es la recompensa que se le da al dueño del dinero por posponer su consumo

Estructura de las tasas de interés

FORMAS DE CURVAS DE TIPOS DE INTERÉS

1. Curva de tipos de interés normal o creciente: a mayor plazo el mercado paga una mayor tasa de interés. En este caso, la pendiente de la curva tiene forma ligeramente creciente, lo cual indica que a mayor tiempo, se percibe un mayor riesgo, y por tanto el tipo de interés es ligeramente superior, lo cual se considera un comportamiento normal del mercado

2. Curva de tipos de interés plana: Cuando los tipos de interés permanecen constantes, sin importar el plazo de vencimiento del activo financiero. Esta curva es poco común, e incluso se considera anómala y poco realista.

3. Curva de tipos de interés invertida: a mayor plazo, el mercado paga una menor tasa de interés. Esta situación no es normal, en principio, puede significar expectativas de bajadas de tipos de interés, siempre y cuando no existan problemas inflacionarios.

4. Curva de tipos de interés oscilante o con jorobas: resulta cuando el mercado se encuentra en situaciones de inestabilidad e incertidumbre, generándose variaciones en el comportamiento de los agentes. Al representar la función de la curva de tipos de interés se observarán tramos crecientes y tramos decrecientes.

Fowards

Futuros

Opciones

Swats

Reporto funciona emisores suponemos a un año

Compra Empresas

Gobierno bonos

Repos o Reporte no más que un contrato de ventas y recompra de las emisiones de la empresa o los gobiernos a corto plazo con un rendimiento establecido

Duración no es más que el tiempo que me tardo en recuperación mi inversión a mayor tiempo más riesgo

convexidad (convexity)

propiedad de los instrumentos de deuda que mide el tipo al que cambia