“Ensayo No. 1. Principales Riesgos Financieros”

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Éste Riesgo puede definirse como: “El riesgo de crédito surge cuando las contrapartes están indispuestas o son totalmente incapaces de cumplir sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito abarca tanto el riesgo de incumplimiento, que es la valuación objetiva de la probabilidad de que una contraparte incumpla, como el riesgo de mercado que mide la pérdida financiera que será experimentada si el cliente incumple”.[4]

El riesgo de crédito puede manifestarse como pérdidas esperadas las cuales el otorgante de créditos tenía evaluadas y tenía conocimiento de su posible presentación en cierto tiempo; mientras también se puede manifestar mediante pérdidas no esperadas , que son causas por aspectos internos como externos del mercado en el cual se realicen, de las cuales el otorgante de créditos no tiene ni pensado la posibilidad que dichos acontecimientos ocurran y que le causen pérdidas las cuales no tenía conocimiento.

El riesgo hoy en día cobra una gran importancia dada la creciente globalización y los cambios en el mercado financiero , lo cual lleva a mejorar los mecanismos de regulación que las empresas que supervisan los mercados financieros que busquen disminuir el riesgo en todos los sentidos , ya que de alguna manera podría llegar a pasar que ciertos sujetos que interactúen en el mercado financiero pienses en especular aprovechando las deficiencias del sistema para obtener un beneficio futuro a partir de éstas.

Para la posible cuantificación del Riesgo de Crédito es necesario tener que clasificarlo para poder tener una idea más precisa de los causales del riesgo de crédito y así tener un poco más de control para su medición y evaluación, de tal forma que se divide en:

- Riesgo de contraparte: que se origina cuando una empresa o individuo está expuesto al riesgo de incumplimiento de un tercero, por lo general estos tipos de riesgo se asocian con operaciones que pueden evaluarse a mercado como son los Swaps.

- Riesgo de concentración: se refiere a un riesgo extra de cartera que surge como consecuencia de la mala diversificación de créditos.

- Riesgo de Créditos relacionados: es aquel que surge de una falta objetividad en el análisis o en la decisión de otorgar un crédito a una persona o entidad vinculada a una institución crediticia.

- Riesgo Sistemático: es el riesgo de que problemas de solvencia causen dificultades a otras instituciones, en otros segmentos de mercado, o el sistema financiero en su conjunto. El riesgo sistemático en el mercado financiero ser genera por la interdependencia de las instituciones a cambios elevados en el precio de los activos.[5]

Todos éstos riesgos que se generan a partir del riesgo de crédito son los cuales hacen que sea más fácil medir y evaluarlo de manera que una vez que el usuario de la información tenga a la mano la diversificación del riesgo podrá determinar sus causantes y por lo tanto tendrá menos incertidumbre que cuando comenzó el estudio del riesgo.

Riesgo de Mercado.

El riesgo de mercado va muy relacionado con el riesgo de crédito, pero en este caso, se diferencia porque dentro en éste, es en el que el cual la operación y su riesgo se deriva en cuanto a las condiciones del entorno el en cual se realiza, por lo tanto es la posible causal de que adquiera o no adquiera un nivel más alto de riesgo la operación u operaciones.

Primeramente debemos de analizar su definición: “El riesgo de mercado es la pérdida potencial en el valor de los activos financieros debido a movimientos adversos en los factores que determinan su precio, también conocidos como factores de riesgo; por ejemplo : las tasas de interés o el tipo de cambio”[6].

Como ya lo habíamos comentado en el primer punto el riesgo de mercado es un poco más difícil controlarlo por nuestros recursos, ya que dicho riesgo depende más de aspectos externos como lo son las valuación o devaluación de las monedas en cuanto a monedas de otros países de las cuales la moneda local sean dependientes, por dicha razón que para que nosotros tengamos la capacidad y probabilidad de poder evaluar el riesgo tendríamos que acudir a las instituciones financieras las cuales regulan los mercados de valores en nuestro país, las cuales generan información financiera como índices los cuales podrían facilitar su evaluación.

Riesgo de Negocio.

El último de riesgo por analizar es el riesgo de negocio el cual es el riesgo más generalizado, porque desembocan todos los análisis cualitativos y cuantitativos que haga la entidad o sujeto interesado, las cuales le generaran las bases para llevar a cabo un negocio y tener el conocimiento de la posibilidad que si el negocio podría ser viable o no, en dado caso el sujeto tendría que hacer un estudio muy complejo de todos los aspectos generales de la idea de negocio con que cuenta, desde lo básico que es pensar y evaluar qué es lo que venderá, a quien, como lo distribuirá y venderá, un estudio técnico, financiero, administrativo, etc. Para entender un poco más de la naturaleza del riesgo de negocio tendremos que analizar su definición: “El riesgo de negocios (Business Risk) se refiere al riesgo natural que corre una compañía al llevar a cabo una actividad sin ánimo de lucro, o con utilidades operativas. Las utilidades operativas son impredecibles porque el total de ingresos, y muchos de los gastos que contribuyen a producir los ingresos por medio de actividades de mitigación por los cambios del clima de mercado, son inciertos”.[7]

Por lo que bien en la definición de ésta modalidad el riesgo nos marca que no tendremos absoluto control de él, solo podríamos anticiparnos en dado caso que tengamos una visión con alta viabilidad para poder medirlo y presupuestarlo, pero no siempre será así por lo cual tendríamos que tener siempre en mente un escenario el cual nos de conocimiento de lo peor que nos podría ocurrir en caso de que los factores que incurren dentro de este riesgo nos afecten de manera importante nuestros posibles resultados.

Conclusiones.

Dentro de todos los temas tratados llegamos al punto en el cual que podríamos definir a la Administración del Riesgo como un área vital para las empresas en la actualidad, dado que como somos un país con una economía muy dependiente de las grandes potencias a nivel mundial nos hace acreedores a una serie de situaciones probables que nos ocurran en cuanto a todos los posibles acontecimientos que ocurran dentro del entorno financiero, las cuales nos afectan de manera directa a nivel de economía nacional, que provocan que el