PROPUESTA DE INVERSIÓN ONE S.A.

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El primer fondo a considerar debe ser un fondo de deuda el cual, cuyo principal objetivo es proporcionar liquidez inmediata a su vez que se ajusta a las necesidades inversionistas moderados. La empresa tiene un perfil de inversionista medianamente moderado, por un lado, porque requiere la disponibilidad del efectivo en el corto plazo.

Para cubrir la meta de incrementar el capital, el riesgo que debe asumir corresponde a un perfil que tolere el riesgo y un fondo que se ajusta es un fondo mixto que tiene plazos de medianos a largos con ingresos competitivos y los cuales invierten en acciones y bonos principalmente. La mayor ventaja de invertir en un fondo mixto es que debido a que generalmente son a largo plazo se recuperan de caídas bursátiles, incluso si estas son fuertes, por lo que invertir en fondos mixtos buena opción para la empresa que está dispuesta a arriesgar y que invierte por primera vez.

[pic 8]

La diversificación consiste en la colocación de diversos tipos de instrumentos en una misma cartera con el objetivo de minimizar riesgos y aumentar los rendimientos. Esto se logra considerando el perfil y la necesidad de cada inversionista para que posteriormente se evalúe la proporcionalidad de instrumentos ya sea de deuda o capital que se van a incluir en la cartera.

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PROPUESTA DE INVERSIÓN ONE S.A.[pic 9]

La cartera de inversión quedaría de la siguiente manera:[pic 10]

TIPO DE VALOR

OPERADORA

RENDIMIENTO

HORIZONTE

LIQUIDEZ

COMPOSICIÓN

FONDOS DE COBERTURA

PRECIO

Proporción

F O N D O S E N D E U D A

(anual)

ACTINREN FF

ACTINVER

95%

Corto plazo

alta

Papeles gubernamentales, estatales, municipales, corporativos y bancarios, en instrumentos estructurados y en instrumentos derivados

SI

MXN 8.92

0.25

SBANKCP C1E

SCOTIA FONDOS

94%

Corto plazo

Mismo día

Valores emitidos o garantizados por el Gobierno Federal en directo, a tasa fija con/sin cupón y tasa revisable denominados en pesos o udi’s; instrumentos bancarios nacionales con calificación mínima de AA

NO

MXN 5.78

0.1

SUR1E BOE1

SURA Investment

1.07%

Corto plazo

Mismo día

valores, títulos o documentos representativos de una deuda a cargo de un tercero.

NO

MXN 3.57

0.18

F O N D O S M I X T O S

PRINLS2.FA

Principal SAM

10.68%

Largo

5 días.

Valores o acciones representativas del capital social de fondos en instrumentos de deuda y renta variable

nacionales o extranjero.ETF’s en instrumentos de deuda y renta variable. FIBRAS.

NO

MXN 16.89

0.47

100%

PROPUESTA DE INVERSIÓN ONE S.A.

La inversión esta diversificada en un 47% con un fondo mixto el cual ayudará al crecimiento del capital y a su vez, en caso de necesitar el dinero para un imprevisto o contingencia, tiene la ventaja de que se puede disponer del efectivo en muy poco tiempo. La otra mitad está compuesta por 3 fondos de deuda los cuales aportan la seguridad que la empresa requiere para tener disponible su dinero y hacer frente a su ciclo de obligaciones. Cabe mencionar que el fondo ANTINREN FF, tiene además cobertura con instrumentos derivados y el cual atendiendo a su comportamiento, se pueda continuar comprando acciones del mismo.

[pic 11]

Ahora que ya tenemos creada la cartera, lo que continúa y como última etapa es evaluar y vigilar periódicamente el desempeño real de cada instrumento, en relación con las metas esperadas; se deben realizar los cambios correspondientes cuando los resultados no son los más adecuados. Asimismo de acuerdo al mismo comportamiento se puede considerar en adquirir más instrumentos que se consideren tienen un buen progreso y que puedan continuar incrementando ingresos.

Sistema de Evaluación y Seguimiento:

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PROPUESTA DE INVERSIÓN ONE S.A.

INDICADORES DE RIESGO Y RENTABILIDAD

FONDOS

RENDIMIENTO MEDIO

VARIANZA

DESVIACIÓN TÍPICA

CALIFICACIÓN

%

ACTINREN FF

1 día

1 semana

1 mes

3