Trabajo final de investigación de la empresa: Wallmart

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Por lo tanto, hay que aprovechar los recursos tanto de manera eficaz como eficiente, y para ello se deben realizar diversos estudios que no solo muestren, sino que también reflejen si se están ejecutando las labores con la mayor idoneidad, esto en el sentido de que se trabaje eficientemente con los recursos que se poseen; y de lo contrario, determinar cuáles son los principales requerimientos y la manera de conseguir los fondos necesarios para así poder financiar tales procesos que posteriormente conlleven a tener un mejor desempeño en el mercado competitivo.

Se ha escogido a la empresa Walmart por su enorme potencial y también debido a que hay diversas fuentes de información que son de gran utilidad para el desarrollo y elaboración de la presente investigación, tales como referencias externas e inclusive datos que la misma empresa proporciona a través de diferentes páginas electrónicas (Portal web), tales como los estados financieros de la misma. Este trabajo se realiza con el fin de afinar conocimientos en el área de las finanzas, para aplicarlos de manera acertada en nuestra futura carrera profesional.

Objetivos

Objetivo General:

- Elaborar un análisis financiero de la empresa Wal-Mart Stores, Inc. con el fin de dar a conocer su situación y posición financiera actual.

Objetivos Específicos:

- Describir el entorno económico y de mercado de la empresa.

- Determinar las razones financieras para los periodos 2013 al 2016.

- Analizar de forma vertical y horizontal los estados financieros de la compañía.

- Estudiar los grupos de razones financieras en forma individual e integral

- Fundamentar según los resultados que se obtengan, si la empresa se encuentra en un proceso de generación de valor.

Metodología empleada

Para llevar a cabo el trabajo se realizará una investigación bibliográfica, basada en el análisis documental de la situación de mercado de Walmart con el propósito de explorar acerca de la gestión administrativa de dicha empresa.

Esta investigación documental es útil en el conocimiento e interpretación de estados financieros, asociados al entorno en el cual participan, esto para poder comprender con mayor exactitud, los resultados que se obtengan en el análisis.

- Tipo de estudio

Esta es una investigación de tipo Bibliográfica, debido a que estará basada en fuentes bibliográficas, como libros, páginas de internet, revistas o folletos que luego más adelante se detallaran, donde analizaremos desde diferentes perspectivas inductivas y financieras una buena o mala gestión.

- Fuentes materiales

Las fuentes para recolectar la información necesaria para el desarrollo de la investigación, son las siguientes:

- Materiales bibliográficos

Respectivamente con la obtención de los datos, procederemos a cumplir con los objetivos del trabajo, los cuales propiciaran vasta información para “realizar un análisis financiero (del periodo 2013 al 2016) y también sobre la situación actual en el mercado de la empresa Walmart, mediante una investigación bibliográfica, para así determinar la situación financiera de la misma.

Marco teórico

Esta investigación se lleva a cabo partiendo de un marco de referencia, en el que se toman como base los conceptos y criterios propuestos por autores como: Néstor Efraín Amaya Chapa (2010), José Didier Váquiro C (2010), J. Fred Weston, Thomas E. Copeland (1996), Jensen y Meckling (1976), Robbins, S. y Coulter M. (2005).

Análisis Horizontal

El análisis horizontal tiene la función de comparar las variaciones de diferentes cuentas de varios periodos como lo describen en gerencie.com:

Determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

Del mismo modo permite observar las ineficiencias en algunas cuentas, y observar las tendencias que se dan de un tiempo determinado a otro.

Análisis Vertical

El análisis vertical establece porcentualmente la relación de las cuentas con respecto al total como lo menciona Dominguez, L:

El análisis vertical consiste en transformar en porcentajes los importes de las distintas partidas que figuran en un Balance o en una Cuenta de Resultados, tomando como base de comparación una magnitud significativa de ambos estados financieros, con el objetivo de mostrar el peso relativo de cada partida y facilitar las comparaciones. Como bases de comparación, suelen tomarse el total activo para las cifras del Balance y la cifra de ventas netas o el resultado neto para las cifras de la Cuenta de Resultados.”

Este análisis ayuda para ver si la empresa está distribuyendo correctamente sus activos con respecto a sus necesidades.

Análisis Dupont

Néstor Efraín Amaya Chapa (2010), menciona que el Análisis Dupont tiene la finalidad de resumir en forma de diagrama el desencadenamiento de la mayor parte de los índices o razones financieras.

“El punto culminante de esta pirámide, es decir, su cúspide la forma el índice de rentabilidad financiera y de esta se van degradando los distintos índices cuya función es ir explicando el porqué de cada uno de los comportamientos que se van originando”.

Apalancamiento Operativo

Apalancamiento operativo se puede entender cómo, el impacto que tienen los costos fijos sobre la estructura general de costos de una compañía. Por ejemplo: al invertir la empresa en activos fijos se generará una carga fija por concepto de depreciación.

“Generalmente estas inversiones se hacen con el fin de actualizar la tecnología de la empresa y, como consecuencia de estas inversiones, algunos