Un análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable en la empresa

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Resultados y conclusiones más importantes: los estados financieros ofrecen a la gerencia a través de reportes que presentan su situación financiera al momento de ser realizada. Estas informaciones además de representar el resultado y situación de las operaciones en un periodo, es el elemento necesario para juzgar otros aspectos importantes como son: control interno, eficiencia administrativa, necesidad de financiamiento, las inversiones y la revisión del presupuesto de efectivo. Estos aspectos tan importantes de una empresa solo se pueden detectar, si están defecto, a través de un análisis minucioso.

3-Análisis e interpretación de los estados financieros de la cooperativa de servicios y producción múltiples ¨COOFALCONDO¨.

Autoras: Ayalivy Plascencia Calderón y Carmen Santana Brito.

Fecha: 1991.

Objetivo de la investigación: el estudio y análisis de los estados financieros de una empresa de servicios y producción múltiples, que tienda a aclarar los resultados de las utilidades y determinar la liquidez de su posición financiera en un momento dado, la cual se interesa esencialmente en el análisis financiero como herramienta de predicción.

Síntesis de la situación problemática planteada: la empresa dedica atención mínima a muchos renglones importantes que se derivan de sus estados financieros. Además, se quiere demostrar que algunos aspectos de los estados quedan sin considerar por la gerencia y cuerpos directivos en el sentido de que dirigen su atención principalmente a los datos monetarios que se reflejan.

Metodología utilizada para el desarrollo del trabajo: Libros, folletos, boletines, entrevistas, opiniones y revisión de estados e informes.

Resultados y conclusiones más importantes: en sentido general Coofalcondo se encuentra en una situación financiera normal ya que se encontraron pocas deficiencias e irregularidades en los estados financieros, salvo algunas excepciones de partidas aisladas. La empresa está constituida por un capital compuesto de manera particular por cuentas propias de una cooperativa, y la poca existencia de pasivo a largo plazo indica que esta trabaja con sus propios recursos.

4-Análisis e interpretación de los estados financieros de la cooperativa San José, INC., en los periodos comprendidos entre 2005-2009.

Autor(a) s: Ana de los Santos y Natacha Ramírez.

Fecha: Diciembre 2011

Objetivo de la investigación: evaluar la salud financiera de la Cooperativa San José, a través de los estados financieros de los periodos correspondientes entre el 2005-2009.

Síntesis de la situación problemática planteada: saber si el enfoque económico que lleva la empresa es el correcto.

Metodología utilizada para el desarrollo del trabajo: se utilizaron los métodos analítico, inductivo y descriptivo.

Resultados y conclusiones más importantes: Los resultados muestran una disminución en los niveles de efectivo, la cual guarda una relación con la disminución que experimentaron las cuentas por cobrar; además, se verifico con el aumento de los créditos incobrables. Se comprobó que la institución se encuentra en estado estable y que tiene buena capacidad para cubrir sus obligaciones en el corto plazo. La institución acumula la mayor parte de sus activos circulantes en la cartera de crédito y su liquidez podría verse afectada de manera negativa. Por su parte, la razón de rentabilidad mostro una tendencia ascendente y por ser las inversiones las cuentas que presentaron una mayor variación, provocaron el aumento de la provisión para créditos incobrables. También se puedo determinar que existen cuentas que deben unificarse.

- Objetivo de la investigación:

Objetivo general:

Objetivos específicos:

- Analizar los cambios y las tendencias en los estados financieros mediante la aplicación de análisis horizontal de los últimos 4 años.

- Analizar mediante las razones financieras, los indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad de la empresa.

- Identificar el impacto que ha tenido la inflación en los estados financieros

- Identificar el nivel de apalancamiento que posee la empresa

- Justificación e importancia del tema:

El análisis financiero proporciona los datos más destacados de forma concreta de los estados tanto actual como de años anteriores para así obtener una comparación necesaria y tomar decisiones que resulten benéficas para la empresa.

Lo anterior nos lleva a considerar que “El propósito del análisis de los estados financieros es la transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones”. (Gerencie, 2010)

Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados financieros” de (Meigs, 2011) éste considera como propósitos los siguientes:

- Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan menos posibilidad de obtener información y que dependen de los estados financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades económicas de la empresa.

- Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan de obtener incertidumbre con respecto a su obtención.

- Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial de la empresa

- Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.

- Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.

- Presentar un estado de la utilidad del periodo

- Proporcionar información útil para el proceso de predicción.

Igualmente, la investigación servirá como marco de referencia para