Descripción de los componentes del flujo de efectivo de METROPOLITAN S.A

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Variación AFN = Adquisición AFN - Venta AFN - Depreciación

130 = X - 0 - 100

X = -230

Variación Utilidades retenidas = Nueva emisión + Ingreso Neto - Pago de dividendos

56 = 0 + 117,5 - X

X = 61,5

Descripción de los componentes del flujo de efectivo de METROPOLITAN S.A

Ingreso Neto: Entrada de dinero procedente de la comercialización de los bienes y servicios ofrecidos por la sociedad, o de manera extraordinaria de operaciones financieras o de otro tipo. Este es extraído del estado de resultados utilizando el valor del año actual.

Depreciación: Distribución sistemática del valor de un activo a lo largo de su vida útil. Este valor es extraído del estado de resultados y se anota el valor del año actual.

Orígenes: Los orígenes se calculan de la diferencia entre el año actual y el pasado, de las cuentas que se encuentran en el balance general exceptuando los totales; en el caso de los “Activos” si la diferencia da un resultado negativo es considerado como una cuenta de origen; en los “Pasivos” si la diferencia da un resultado positivo la cuenta es también origen. Dentro del flujo de efectivo cuando ordenamos de acuerdo a la estructura solo se anotaran las cuentas a corto plazo y sin el efectivo (caja).

Cuentas por pagar: Consiste en una deuda contraída por la empresa relacionada directamente con la actividad económica de la empresa. Este valor es extraído de la clasificación entre Origen y Aplicación.

Pasivos acumulados: Es una deuda que una persona o empresa que ha adquirido que aún no ha sido incluido en el libro mayor de cuentas por pagar. Un pasivo se refiere simplemente a una deuda o una obligación. Este valor es extraído de la clasificación entre Origen y Aplicación.

Aplicaciones: Las aplicaciones se calculan de la diferencia entre el año actual y el pasado, de las cuentas que se encuentran en el balance general exceptuando los totales; en el caso de los “Activos” si la diferencia da un resultado positivo es considerado como una cuenta de origen; en los “Pasivos” si la diferencia da un resultado negativo la cuenta es también origen. Dentro del flujo de efectivo cuando ordenamos de acuerdo a la estructura solo se anotaran las cuentas a corto plazo y sin el efectivo (caja).

Cuentas por cobrar: Es el nombre de la cuenta donde se registran los incrementos y los recortes vinculados a la venta de conceptos diferentes a productos o servicios. Esta cuenta está compuesta por letras de cambio, títulos de crédito y pagarés a favor de la empresa. Este valor es extraído de la clasificación entre Origen y Aplicación.

Inventarios: Representa la existencia de bienes almacenados destinados a realizar una operación, sea de compra, alquiler, venta, uso o transformación. Debe aparecer, contablemente, dentro del activo como un activo circulante. Este valor es extraído de la clasificación entre Origen y Aplicación.

Flujo operativo: Es la cantidad de dinero en efectivo que genera una empresa a través de sus operaciones y el ejercicio de su actividad. Este flujo permite valorar y cuantificar las entradas y salidas de dinero mediante las actividades de explotación, siendo difícil poderlo manipular. Dentro del flujo de efectivo (método indirecto) este se obtuvo de la suma del Ingreso Neto más la Depreciación mas los orígenes y restándoles las aplicaciones.

Actividad de inversión: Las actividades de inversión son las de adquisición, enajenación o abandono de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Variación de activos fijos netos: Este valor se calcula mediante la resta entre el año actual y el pasado de la cuenta “Activos fijos netos”.

Adquisición o compra de activos fijos: Para saber si en la formula la incógnita (x) será adquisición, se debe comparar los valores de la cuenta de activos fijos netos de los dos años en cuestión; si el valor es menor el año pasado y el valor es mayor el año actual será adquisición es decir habrá una compra o incremento en los activos fijos; también si el valor de depreciación es mayor a la variación de activos fijos netos es adquisición.

Venta de activos fijos: Para saber si en la formula la incógnita (x) será venta, se debe comparar los valores de la cuenta de activos fijos netos de los dos años en cuestión; si el valor es mayor el año pasado y el valor es menor el año actual será venta es decir habrá una perdida en los activos fijos.

Actividad de financiación: Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa.

Documentos por pagar: Aquellos en que consta la promesa de pagar incondicionalmente a una fecha determinada, cierta cantidad de dinero. No se incluyen bajo esta denominación las hipotecas, las cédulas hipotecarias y los bonos u obligaciones en circulación. Término aplicado a un pagaré, con referencia a su librador. Este valor es extraído de la clasificación entre Origen y Aplicación.

Deuda a largo plazo: Las contraídas con terceros por préstamos recibidos y otros débitos no incluidos en otras cuentas de este subgrupo, con vencimiento superior a un año. Este valor es extraído de la clasificación entre Origen y Aplicación.

Pago de dividendos: Es la parte del beneficio que se reparte entre los accionistas de una compañía. Constituye la remuneración que recibe el accionista por ser propietario de la sociedad.

Variación de utilidades retenidas: Este valor se calcula mediante la resta entre el año actual y el pasado de la cuenta “Utilidades retenidas” que se encuentra en el balance general.

Nueva emisión: Para saber si en la formula la incógnita (x) será nueva emisión, debemos fijarnos la cuenta de “Acciones comunes” que se encuentra en el balance general; es decir si existe una variación en los valores entre un año y otro entonces será la incógnita “nueva emisión”, si no fuese el caso será la incógnita “pago de dividendos”

Flujo de financiación: Dentro del flujo de efectivo (método indirecto) este se obtuvo de la suma de todas las actividades de financiación puestas en la estructura.

Disminución/Aumento de efectivo: Este se obtiene de la suma de del flujo operativo más la compra