ADMINISTRACION FINANCIERA TRABAJO COLABORATIVO FASE 1
Enviado por Kate • 19 de Septiembre de 2018 • 2.950 Palabras (12 Páginas) • 495 Visitas
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CAPITAL DE TRABAJO
=
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
=
-33928,00
-148324,00
Análisis
Vemos que los pasivos corrientes son mayores a los activos y esto quiere decir que se puede correr un alto riesgo de sufrir de iliquidez, en la medida en que las exigencias de los pasivos corrientes no alcancen a ser cubiertas por los activos corrientes, o por el flujo de caja generado por los activos corrientes.
NIVEL DE DEPENDENCIA DEL INVENTARIO
=
PASIVO CORRIENTE - (BANCOS + CARTERA + VALORES REALIZABLES)
=
1,30
8,07
INVENTARIOS
Análisis
Con estos resultados interpretamos que por cada peso de pasivo corriente que aun queda por cancelar, la empresa debe realizar, vender o convertir a efectivo $ 1,30 para el año 2 y $8,07 para el año 1 de sus inventarios, para sí terminar de pagar sus pasivos corrientes.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
=
TOTAL PASIVOS CON TERCEROS
=
42,58%
33,44%
TOTAL ACTIVO
Análisis
Por cada peso que la empresa que la empresa tiene invertido en activos, 42,58 centavos (año2) o 33,44 (año 1) han sido financiados por acreedores (bancos, proveedores etc.) en otras palabras los acreedores son dueños del 42,52% (año 2) o 3,44% (año 1) de la compañía Soles S.A y los accionistas quedan dueños del complemento ósea el 57,42% (año2) y 566,56% (año1)
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
=
OBLIGACIONES FINANCIERAS
=
24,60%
20,27%
VENTAS NETAS
Análisis
Es que las obligaciones con entidades financieras equivalen al 24,60% de las ventas en año 2 y al 20,27% del año 1, para empresa SOLES SA se puede aceptar que la deuda financiera ascienda como máximo hasta el 30% el cual está en el rango para ambos años.
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA
=
GASTOS FINANCIEROS
=
3,57%
0,75%
VENTAS NETAS
Análisis
Significa que los gastos financieros (intereses) representan el 3,57% de las ventas en el año 2 y el 0,75% para el año 1. En otras palabras, que del producto de las ventas hay que destinar el 3,57% o el 0,75% para cada año respectivamente para pagar gastos financieros. Mientras más bajo se encuentre este indicador mejor para la empresa, lo cual podemos observar que para el año 1 tuvo un buen resultado ( 0,75%) a diferencia del año 2 (3,57%) el cual ascendió en ningún caso es aconsejable que este indicador supere el 10% de las ventas.
COBERTURA DE INTERESES
=
UTILIDAD OPERACIONAL
=
1,5168
19,4434
GASTOS FINANCIEROS
Análisis
La compañía generó, durante el periodo 1 una utilidad operacional 19.44 veces superior a los intereses pagados. Para el año 1 la empresa tiene capacidad de endeudamiento mayor.
La razón de cobertura de intereses bajó del año 2 comparado con el año 1.
Si una empresa tiene un índice de coberturas de intereses menor que 1 quiere decir que la empresa no puede cumplir con sus obligaciones con las ganancias generadas, dando a entender que la empresa está perdiendo dinero. Ahora, por lo general, se toma como una mala situación para la empresa cuando el índice de cobertura de intereses está bajo 1,5.
CONCENTRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO
=
PASIVO CORRIENTE
=
55,09%
69,19%
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
Análisis
Este indicador señala que por cada peso que la empresa tiene con terceros $55,09 al 31 de diciembre del año 2 $ 69,19 al 31 de diciembre al año 1 tienen vencimiento corriente. O lo que e igual, que el 55,09% (diciembre año 2) y el 66,19% (diciembre año1) de los pasivos con terceros tienen vencimiento en menos de un año.
CONCENTRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL LARGO PLAZO
=
PASIVO NO CORRIENTE
=
44,91%
30,81%
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
Análisis
El endeudamiento de largo plazo asciende al 44,91% para el año 2 del patrimonio neto y para el año 1 de 30,81%, el cual si es un porcentaje aceptable, pudiendo incrementarse trasladando la deuda de corto plazo a mediano plazo, para incrementar el capital de trabajo de la empresa.
LEVERAGE TOTAL
=
PASIVO
...