Analisis 5 fuerzas de porter industria inmoviliaria.

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Según el informe MACH 43 de la Cámara Chilena de la Construcción, los mercados nacionales de acero y cemento se han visto afectados por diversos factores durante los últimos años, ya que por un lado ha surgido con mayor fuerza la competencia internacional, especialmente para el caso de la industria acerera, donde China ha pasado a representar cerca de la mitad de la producción de acero mundial en un periodo breve y por otro lado, el entorno adverso de costos y el acelerado aumento de la oferta siderúrgica mundial llevó a una reestructuración reciente del mercado local, el cual se traduciría en una disminución de su capacidad de producción doméstica. Sin embargo, dicha decisión estratégica no afectaría en demasía al sector construcción, dado que se favoreció la potenciación de los productos largos (barras versus planos), que son los que justamente más utiliza esta industria. Para el caso del mercado del cemento, nuevos actores han introducido competencia y mayor capacidad de producción local.

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CCHC: “Informe MACH 43 – Diciembre 2015”.

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Los gráficos que podemos observar indican el Índice de Ventas de Materiales para la Construcción y el Índice de Ventas de Artículos de Ferretería, Pinturas y Productos de Vidrio. Ambos mostraron cifras negativas a mediados de 2014, para tomar una tendencia a la aceleración durante el año 2015. Sin embargo, tal como se aprecia, el Índice de Ventas de Materiales para la Construcción volvió a la senda descendente pasado el primer semestre de 2015, no así el índice de artículos de Ferretería, Pintura y Productos de Vidrio, el cual ha mantenido una trayectoria ascendente.

Sin lugar a dudas podemos decir que la industria de la construcción tiene una gran importancia dentro de la economía Chilena y fue una de las áreas que lidero la actividad el 2015. Sin embargo este año 2016 se reconoce como un ciclo de crecimiento lento, por tanto, las empresas del sector inmobiliario han adoptado estrategias, como ajustar los equilibrios inmobiliarios, es decir, la relación entre la oferta que se tiene en la calle y la demanda, de tener una oferta más acotada para no quedar sobre invertidos y disminuir el riesgo. Lo que a su vez también obliga a los proveedores a buscar nuevas estrategias debido a la desaceleración de la demanda de materiales de construcción y a la competencia extranjera en la que se ven inmersos.

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CCHC: “Informe MACH 43 – Diciembre 2015”.

AMENAZA DE PRODUCTOS SUSTITUTOS

En nuestro país, el anhelo de la vivienda propia es un sueño compartido por la mayoría de la población y en las familias actuales predomina la adquisición de edificios habitacionales.

La amenaza de productos sustitutivos para este sector en cuestión, es relativamente baja, ya que si hablamos de Sector Inmobiliario de edificios habitacionales, podemos decir que cubre la necesidad de vivienda, es decir, en cuanto a la infraestructura de edificios no existen sustitutivos destacables que suplan exactamente el mismo servicio.

Por este motivo, podríamos mencionar que puede ocurrir que el cliente opte por agentes independientes que sean más económicos como son las casas pre fabricadas para colocar en algún sitio o parcela, productos de segunda mano (Casas o Edificios Usados) o la autoconstrucción; además de las casas nuevas.

Otro sustituto que se pudiese nombrar sería el de los arriendos, pero como algo transitorio, ya que en algún momento el cliente va a optar por comprar, ya sea para ser usado como vivienda o como inversión a largo plazo.

Cabe señalar que en cuanto a las ventas de casa en fechas posteriores al terremoto del 27 de febrero del año 2010, éstas aumentaron significativamente (casi un 15%), pero con el transcurso de los años la demanda de edificios ha vuelto a crecer, debido a la comodidad y cercanía en que se encuentran, sobre todo en el centro de Santiago o de las grandes ciudades tales como Antofagasta, La Serena, Viña Del Mar, Talca, Concepción entre otras. Esto avala lo dicho anteriormente, en el sentido que la amenaza de sustitutos es baja, ya que se prevé que en el futuro sigan en aumento la demanda de edificios habitacionales, debido a que es un producto que llegó para quedarse, dadas las proyecciones de envejecimiento de la población y familias con menor número de hijos.

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Fuente: Investigación Fuenzalida Desarrollos Inmobiliarios.

RIVALIDAD DE LOS COMPETIDORES

Antes de profundizar con el análisis de la competencia en el mercado de las inmobiliarias, es necesario contextualizar dentro del marco del entorno económico en que está inmerso el sector de la construcción y de las inmobiliarias.

A lo largo de los últimos años, Chile ha tenido un crecimiento sostenido, lo cual lo ha posicionado en un escenario positivo frente al resto de los países, exceptuando el año 2009, debido a la crisis económica mundial vivida en ese año.

[pic 8]Al tercer trimestre de 2015, la evolución del mercado inmobiliario nacional ha superado, de manera significativa. Según la Cámara Chile de la Construcción, “entre enero y septiembre se registra una cifra de ventas de 58.000 unidades en todo el territorio nacional, lo cual equivale a un aumento de 20,4% en comparación con el año anterior”[1].

En cuanto al crecimiento del PIB de la construcción en relación a los aportes entregados al PIB total, el sector de la construcción e inmobiliario en Chile tiene una importante aportación superior al 10% y al empleo en el mismo porcentaje, según cifras del INE (2015).

Este aumento se reflejó en la firma de promesas de venta de viviendas nuevas que se aceleró notablemente entre el segundo y tercer trimestre del año, toda vez que las promesas firmadas durante este año se acogen al beneficio tributario y, por tanto, no pagan IVA según la nueva reforma tributaria, según lo informado por la CCHC. Este hecho motivó que tanto familias como inversionistas adelantaran la decisión de comprar una vivienda. Según tipo de vivienda, el mercado de departamentos promedió 67.000 unidades en enero y septiembre, lo cual implica un aumento de 18,1% frente al año anterior[2].

La edificación residencial, concentrando en 2015 el 57% de la superficie