Cuaderno 4 Finanzas

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- Ahora será necesario desarrollar un presupuesto de las inversiones de maquinaria, terrenos, equipos, etc., para estructurar y operar el negocio. Recuerde que la inversión es distinta al gasto (éstos ya se especificaron en la pregunta anterior). Es probable que algunas, sino es que todas estas erogaciones, se realicen en lo que llamamos periodo preoperativo y algunas otras en la etapa propia de operación, por lo que haremos esta distinción en cuanto se efectúe dicha inversión.

Presupuesto de inversiones

Concepto

Etapa preoperativa

Etapa operativa

Maquinaria y equipo

3,000,000.00

10,000.00

Renta de instalaciones

1,200,000.00

110,000.00

Mob y Eqpo

1,000,000.00

5,000.00

Equipo de Computo

350,000.00

4,000.00

Gastos de constitución

500,000.00

0

Otros

250,000.00

30,000

Total

6,300,000.00

159,000.00

- Con base en las preguntas anteriores realice su presupuesto de caja en una hoja de Excel, teniendo especial cuidado en los siguientes aspectos:

- Si existe –como seguramente sucederá– faltante de dinero entre ingresos provenientes de las ventas y los gastos/inversiones, entonces, estos desequilibrios de efectivo deberán ser absorbidos por los accionistas y/o financiados por préstamos de bancos u otros acreedores.

- Todos los gastos e inversiones preoperativas los incluiremos en una sola columna, en el entendido de que ésta no tendrá un parámetro específico de tiempo, ya que, como sabemos, todos los negocios tienen períodos diferentes de maduración. El saldo final de la etapa preoperativa será, por supuesto, el inicial del primer mes de operación.

- El saldo final de caja de un período corresponderá al saldo inicial del mes siguiente.

- Será importante que en ningún mes obtenga un saldo final negativo en caja. De ser así, será necesario, como ya mencionamos, que los accionistas inviertan más capital, o bien, pidan prestado. Nunca se quede sin liquidez, ya que corre el riesgo de no tener con qué comprar mercancía o pagar sueldos, con lo cual su empresa se vería en muy serios problemas.

[pic 1]

- Exprese las conclusiones más importantes que se desprenden del presupuesto de caja, anteriormente estructurado.

- Las aportaciones de capital, por parte de los socios, serán:

Las aportaciones por los socios las harán en efectivo, 5 equipos (caminadoras) y un local de 100m2.

- Adicionalmente a las aportaciones de los socios, será necesario pedir algunos préstamos, los cuales se obtendrán de:

Se obtendrán de instituciones bancarias ambos serán a corto plazo (12 meses) el primero será a Banamex y el segundo a Bancomer.

- El monto y el tipo de inversiones que serán necesarios llevar a cabo son:

Las inversiones serán temporales cuando el negocio comience a generar utilidades se retirara la inversión.

- Independientemente de las aportaciones de socios y préstamos, el negocio generará efectivo en las siguientes proporciones:

[pic 2]

- Al final del periodo presupuestado, el negocio generará una determinada cantidad de efectivo: ¿Cómo se compara esta cantidad con lo que se invirtió?

Sera la diferencia entre la utilidad que son los ingresos por ventas menos los egresos (gastos) y el resultado se comparara contra lo invertido.

- De existir excedente de efectivo al final del periodo, ¿es suficiente para pagar los préstamos adquiridos?

Si es suficiente para cumplir con los pagos en tiempo y forma.

- A su juicio, ¿conviene invertir en el negocio? Justifique su respuesta.

Si, El primer mes no obtendremos utilidad pero el resultado es razonable por los gastos hechos por primera vez pero conforme pasan los meses mejoraremos nuestros resultados por lo que creemos que es un negocio rentable, en el FITNESS GYM lo mas importante es mantener a nuestros socios pues nuestro ingreso mayor será por los mantenimientos y no por las inscripciones.