Factibilidad de negocios Actividad 3- El presupuesto de capital y los flujos de efectivo.

...

- Elabora el estado de resultados proforma, considerando los datos del punto anterior y:

- Que su tasa corporativa de impuestos es del 32%.

- Que los costos y los gastos crecerán anualmente en la misma proporción que los ingresos.

Estado de resultados, Casita Azul, S.A.

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

INGRESOS

$12,971,514.00

$13,490,374.56

$14,029,989.54

$14,591,189.12

$15,174,836.69

COSTO DE VENTA

$8,023,370.00

$8,344,304.80

$8,678,076.99

$9,025,200.07

$9,386,208.07

UTILIDAD BRUTA

$4,948,144.00

$5,146,069.76

$5,351,912.55

$5,565,989.05

$5,788,628.61

GASTOS OPERATIVOS

$1,167,436.26

$1,214,133.71

$1,262,699.06

$1,313,207.02

$1,365,735.30

GASTOS POR DEPRECIACION

$1,500,000.00

$1,500,000.00

$1,500,000.00

$1,500,000.00

$1,500,000.00

UTILIDAD OPERATIVA

$2,280,707.74

$2,431,936.05

$2,589,213.49

$2,752,782.03

$2,922,893.31

ISR

$729,826.48

$778,219.54

$828,548.32

$880,890.25

$935,325.86

UTILIDAD NETA

$1,550,881.26

$1,653,716.51

$1,760,665.17

$1,871,891.78

$1,987,567.45

- Los administradores de la empresa, en el desarrollo de su último estudio, han definido que tendrán que construir una nave industrial y equiparla para su operación, además de que deberá adquirir vehículos para la distribución. Los montos que se requieren para la adquisición de los activos y su instalación son:

Nave industrial

Acondicionamiento

Maquinaria y equipo

Equipo de distribución

$2,800,000

$350,000

$3,000,000

$1,350,000

$7,500,000

Con esta información determina:

- Inversión neta que deberá realizar la compañía.

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

UNIDADES PRODUCIDAS (primer mes)

2850

COSTO DE MATERIA PRIMA (primer mes)

$334,875.00

INVERSIÓN TOTAL

$7,834,875.00

- Depreciación, contemplando que la compañía espera que estos activos se deprecien de forma lineal, hasta un valor de rescate cero al final del tiempo de la vida útil del proyecto.

DEPRECIACIÓN ANUAL

$1,500,000.00

- Elabora el flujo de efectivo para el proyecto de inversión, tomando en cuenta las siguientes premisas:

- Los ingresos y egresos del proyecto se realizan en el mismo periodo operativo.

- El capital de trabajo que se contempla para el proyecto será equivalente a la compra de materia prima para el primer mes de producción, monto que se recuperará en su totalidad el último año de vida del proyecto.

Estado de flujo de efectivo, Casita azul, S.A.

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

-/ INVERSION INICIAL

$7,834,875.00

+/ INGRESOS

$12,971,514.00

$13,490,374.56

$14,029,989.54

$14,591,189.12

$15,174,836.69

+/ VALOR DE RESCATE

-/ COSTO DE OPERACIÓN

$9,190,806.26

$9,558,438.51

$9,940,776.05