INFORME DE EVALUACION FINANCIERA DE UNA EMPRESA Y MEDIOS DE COBRO INTERNACIONAL

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Evaluación de ratios:

LIQUIDEZ DE LA EMPRESA:

En Bartori este indicador se muestra en 1.16 lo cual nos muestra que la empresa cuenta con liquidez suficiente para afrontar deudas de corto plazo. Lo cual tambien se corrobora en la prueba acida que nos da una liquidez de 0.65 un rango aceptable para este indicador.

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR:[pic 26]

Interpretación: La empresa “BARTORI” cobra en promedio 5 veces al año sus ventas.

PERIODO MEDIO DE COBRO

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Interpretación: la empresa “BARTORI” está cobrando cada 71 días sus facturas de ventas. Lo que se busca disminuir el periodo de cobro e implementando una política de cobranza que nos permita obtener mayor liquidez en corto tiempo.

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR:

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Interpretación: La empresa “BARTORI” paga en promedio 6 veces al año sus deudas.

PERIODO MEDIO DE PAGO:

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Interpretación: la empresa “BARTORI” está pagando cada 60 días. Lo que se busca es tener mayor periodo de pago, para esto se debe negociar con sus proveedores respectivos.

La empresa “BARTORI” está pagando cada 60 días. Lo que se busca es tener mayor periodo de pago, para esto se debe negociar con sus proveedores respectivos.[pic 30]

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Como podemos observar la rotación de cuentas por cobrar es más extensa a comparación de las cuentas por pagar esto se debe a que hay clientes corporativos que tienen un periodo de pago de 90 dias, Consideramos que se debería establecer una política de cobranza que nos permita disminuir la diferencia de los días que hay entre los periodos de pago.

Así mismo según los resultados de liquidez están en 1.15 eso demuestra que a pesar de la corta rotación de cobro Bartori es una empresa solvente y puede cumplir con sus obligaciones aun teniendo una diferencia de 11 días en rotación de efectivo.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS:

ROTACIÓN DE INVENTARIOS VECES:

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***Interpretación: La empresa “BARTORI” tiene una rotación de inventario de 8 veces al año.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS DÍAS:

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***Interpretación: La empresa “BARTORI” tiene una rotación de inventario cada 46 días al año.

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Para La empresa “BARTORI” tendrá cómo herramienta de análisis de la rentabilidad de una empresa, el ROA y no el ROE; puesto que éste último pasa por alto el ratio de endeudamiento, el cual es una medida del riesgo de la empresa (a mayor endeudamiento, mayor probabilidad de incumplimiento); mientras que el ROA se concentra en la rentabilidad de los activos de la empresa, lo cual es indistinto a las fuentes de financiamiento.

En conclusión Bartori se encuentra realizando un buen manejo de su flujo de caja pero uno de sus principales problemas es su rotación de cuentas por cobrar que es mayor a sus cuentas por pagar a raíz de clientes corporativos con líneas a 90 días. Por ello concluimos que el primer escenario para el cobro de exportación e sería el más conveniente (Carta de Crédito).

Caso 2: BARTORI desea incrementar sus ventas en un 20% más en ventas internacionales a Chile por ello desea saber las medidas a tomar para no afectar su liquidez. .

Si actualmente cuenta con ventas de 5363659.90 y su meta es crecer 1072731.98 con su cliente Nestle (uno de sus principales clientes en Perú) a través de su marca Savori en Chile. Por esta razón Bartori realizara factoring a este cliente, esto a su vez hará que la política de cobro sea mejor de lo que actualmente está.

Datos macroeconómicos de Chile

Chile es un país de América, ubicado en el extremo sudoeste de América del Sur. Su nombre oficial es República de Chile y su capital es la ciudad de Santiago.Chile se describe normalmente constituido por tres zonas. La primera de ellas, conocida como Chile continental, comprende una larga y estrecha franja de tierra en la costa occidental del Cono Sur que se extiende a lo largo de 4270 km. La segunda, denominada Chile insular, corresponde a un conjunto de islas de origen volcánico en el océano Pacífico Sur: el archipiélago de Juan Fernández y las islas Desventuradas, pertenecientes a Sudamérica, la isla Salas y Gómez y la isla de Pascua, geográficamente ubicadas en la Polinesia. La tercera, llamada Territorio Chileno Antártico. Chile es considerado un país de ingreso alto y en vías de desarrollo. Sus más de 16 millones de habitantes promedian índices de calidad de vida, crecimiento económico, desarrollo humano, globalización y PIB per cápita que se encuentran entre los más altos de América Latina.

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La relación del sol con el peso Chileno

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El panorama con Chile es alentador al negocio, pero para garantía de la negociación

Nuestro nuevo estado de resultados proyectado seria:

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La nueva inversión nos daría un ratio de liquidez de 1.57 lo cual nos brindaría un buen escenario para afrontar posibles escenarios negativos.

La cobranza del producto se realizará en dólares por ello la empresa tiene que coberturar por cambios en el tipo de cambio.

Para este caso se optará por hacer las ventas por carta de crédito ya que nos da la seguridad de cobro y así evitar los riesgos de un proveedor moroso.

En primer lugar se estipulara en la carta de crédito que se efectúe un anticipo del 40% del monto total