RELACIÓN DEL RIESGO Y LA RENTABILDIDAD

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Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Universidad del Perú Decana de América

Dirección General de Estudios de Posgrado

Faculta de Ingeniería Industrial

Unidad de Posgrado

Maestría en Dirección de Empresas Industriales y de Servicios

Curso: Instrumentos Financieros

Docente: Pablo Willins, Mauricio Pachas

RELACIÓN DEL RIESGO

Y LA RENTABILDIDAD

Integrantes:

• Flores Calderón, Reinner Renzo
• Infantes Marcelo, Cristhian
• Mendoza Tello, Carmen Rosa
• Ventura Azurza, Luis Alfredo

Lima, Perú

2022

1. RIESGO

El riesgo es una medida del grado de ambigüedad que rodea el rendimiento potencial de una inversión. Las inversiones más arriesgadas suelen ser aquellas cuyo rendimiento está menos garantizado. Más concretamente, los términos riesgo e incertidumbre se utilizan indistintamente para referirse al grado de volatilidad de los rendimientos asociados a un determinado activo.

1. Preferencias del riesgo

El riesgo puede afectar a las personas de forma diferente. Al describir cómo reaccionan los inversores ante el riesgo, los economistas lo dividen en tres categorías. El primer grupo, conocido como aversión al riesgo, es el que mejor caracteriza la conducta de la mayoría de las personas la mayor parte del tiempo. En otras palabras, si se enfrenta a una elección entre dos inversiones, un inversor con aversión al riesgo elegirá la inversión más segura, a menos que la inversión más segura también tenga una mayor rentabilidad prevista que compense el aumento de la exposición al riesgo al ofrecer al inversor una mayor rentabilidad.

La neutralidad es una segunda forma de enfocar el riesgo. Los inversores con aversión al riesgo eligen los activos centrándose exclusivamente en los beneficios previstos e ignorando los peligros. Un inversor neutral al riesgo siempre seleccionará la inversión con mayor rendimiento previsto cuando decida entre dos inversiones, independientemente del riesgo.

Por último, tenemos al inversor que busca el riesgo, en cambio, se decanta por los activos con mayor nivel de riesgo e incluso está dispuesto a renunciar a alguna ganancia esperada. el mayor riesgo e incluso está dispuesto a renunciar a alguna ganancia esperada.

1. Medición del riesgo

Además de tener en cuenta los beneficios potenciales de una inversión, también es posible cuantificar el riesgo asociado a un activo utilizando datos estadísticos. La desviación estándar de una inversión es la medida estadística que más se utiliza para cuantificar su riesgo.

La desviación estándar k, mide la dispersión del rendimiento de una inversión alrededor del rendimiento esperado. El rendimiento esperado, es el rendimiento promedio que se espera que produzca una inversión con el tiempo. Para una inversión que tiene j rendimientos posibles diferentes, el rendimiento esperado se calcula de la siguiente manera:

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Donde:

kj _ rendimiento del j-ésimo resultado

Pkj _ probabilidad de que ocurra el j-ésimo resultado

n _ número de resultados considerados

1. RENDIMIENTO

El rendimiento es la rentabilidad obtenida en una inversión, normalmente medida en porcentaje sobre el capital invertido. Intuitivamente, el rendimiento es el beneficio obtenido en relación con los recursos utilizados.

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• Riesgo: es un principio básico cuando realizas una inversión, y en muchos casos depende de factores previsibles o fuera del control del inversionista. 
• Rendimiento: es la ganancia que obtienes de tu inversión, e indica el alza y la baja en las unidades de la moneda.
• Rentabilidad: hace referencia al capital monetario invertido en relación con el rendimiento obtenido y se expresa en porcentajes. 

Estas son algunas ventajas del ROI:

Es un indicador fácil de calcular y fácil de entender.

Es una medida estandarizada y universal de rentabilidad, con la misma connotación en cualquier lugar y, por lo tanto, no puede ser mal interpretada.