Análisis de la información financiera. Colchones Arlequín S.A. de C.V.

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- Flujo de efectivo

Este nos ayudará a comparar los movimientos en las cuentas de efectivo ya sean ingresos o egresos, de ambas entidades económicas.

Para ello es necesario realizar:

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Como podemos notar la empresa ARLEQUIN tuvo saldo negativos en los dividendos de 2002.

De igual manera, para calcular el estado de Flujo de efectivo es necesario realizar la comparativa de estados financieros entre 2001 y 2002 entre ambas entidades económicas como se muestra a continuación.

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Y de este modo podemos calcular el estado de flujo de efectivo

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Este nos permite denotar que la CÍA. LEAS, S. A. DE C. V. Tiene un mayor flujo de efectivo que la empresa CÍA. ARLEQUÍN, S. A. DE C. V.

- Cuentas por cobrar

Este análisis nos permitirá saber el estado de las ventas a crédito o servicios otorgados al cliente o a un empleado.

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- Inventarios

Son los bienes que tiene una empresa para vender o utilizar en el proceso de producción de artículos que se venderán a futuro, tales son los casos de la materia prima, los productos en proceso y los productos terminados

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Con la información anterior nos podemos dar cuenta que la empresa LEAS tuvo una variación del 7% es decir que existió un incremento del inventario. Mientras que en la empresa Arlequín el -42 % representa una disminución en el inventario.

El promedio de los inventarios para cada una de las empresas es:

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Los inventarios son una inversión que apoya a las ventas, si no se tienen inventarios no se podrán realizar las ventas. La rotación de inventarios es una medida financiera que permite ver de qué manera se utiliza esta inversión para monitorearla y tomar decisiones que permitan su optimización.

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- Capital de trabajo

Se define como capital de trabajo a la capacidad de una compañía para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo. Éste puede ser calculado como los activos que sobran en relación a los pasivos de corto plazo.

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Por lo anterior se puede definir que la empresa Leas tiene una mayor rentabilidad incluso aumento del periodo del 2001 al periodo 2002 un 7.57%.

Mientras que la empresa Arlequín, tiene una rentabilidad pero es menor que la empresa Leas. Además hay que considerar que tuvo una disminución de rentabilidad del 12.67 % del periodo 2001 al periodo 2002.

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Por lo anterior se puede definir que para la empresa Leas en el año 2001 si deseaba pagar las deudas tenia liquidez para hacerlo quedándole solo 14 pesos.

Para el año 2002 tuvo una deuda de 524, pero si desea pagar la deuda la empresa lo puede hacer quedándole 514 pesos. En general la empresa al final del año 2001 y al final del año 2002 tiene liquidez para pagar sus deudas quedándole dinero en efectivo para iniciar el siguiente año.

Para la empresa Arlequín en el año 2001 tuvo un total de activo circulante de 1742 y de pasivo circulante de 2186 por lo tanto si la empresa decide pagar la deuda no tiene liquidez para hacerlo quedándole con un déficit de 444 pesos.

Para el año 2002 tuvo una deuda de 1700, y un activo total circulante de 1276, por lo tanto si la empresa decide pagar la deuda la empresa lo puede hacer quedándose con 424 pesos. En general la empresa al final del año 2001 no tiene la liquidez para cubrir su deuda mientras que al final del año 2002 tiene liquidez de 424 para pagar sus deudas quedándole dinero en efectivo para iniciar el siguiente año.

Análisis

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1.- Se tiene un mayor flujo de efectivo en la empresa CÍA. LEAS. S.A DE C.V., lo que le resta a la empresa CÍA, ARLEQUÍN, S.A DE C.V. Es la baja de proveedores, el aumento de inventarios, por otra parte se analiza que la empresa LEAS tiene una inversión lo que le da un mayor flujo de dinero hay una inversión de por medio.

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En el análisis de cuentas por pagar, podemos observar que la empresa CÍA. LEAS. S.A DE C.V., tiene un incremento de cuentas por cobrar del 12% con respecto al año pasado, lo que le hace una perdida a largo plazo por no recuperar ese dinero, sin embargo tiene una mejor rotación de cuentas por cobrar, cuenta un mayor número de días de inventario promedio esto implica dinero parado en inventarios y así tener un menor flujo de efectivo en comparación con la empresa CÍA, ARLEQUÍN, S.A DE C.V.

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La empresa ARLEQUIN tuvo saldos negativos en los dividendos de 2002, mientras que la empresa LEAS tiene una inversión que se le está restando por la inversión inicial que se le inyecto en el 2002.

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En el estado financiero podemos observar que en el activo circulante la empresa LEAS tiene un aumento significativo con respecto al años 2001 sin embargo sigue siendo alto por los clientes e inventarios, por otra parte tenemos a la empresa ARLEQUIN con una considerable reducción.

En activo fijo instalado tenemos mayor capacidad en la empresa arlequín en edificios esta parte es importante ya que no hay una devaluación, al contrario incrementa el valor del bien, tanto en transporte y maquinaria lo que nos lleva a tener más capacidad de producción más recurso, a comparación con la empresa LIAS que tiene la mitad de capacidad instalada.

Pasivo circulante la empresa ARLEQUIN tiene una mayor deuda, mayor apertura de crédito y como el resultado de cuentas por pagar resulta que no tiene un muy flujo de dinero tiene muchos días, rotación de cuentas y se muestra con una mayor cuentas por pagar vs LIAS que no tiene un crédito bancario lo que no indica pago de intereses solo a sus proveedores.

En resultado final y ventas resulta tener una