Ejercicios y casos Prácticos Caso 1. Esperanza (Riesgo Rendimiento)

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CASO 4: BOTES DEL CARIBE (ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO)

- aumentar a 60 días el ciclo promedio de pagos?

Escenario A

Ciclo de pagos

60 días

Ciclo de inventarios

90 días

Ciclo de cobros

40 días

Ciclo de efectivo

70 días Rotación del efectivo

5,14 veces

Efectivo promedio

1.011.673 €

- aumentar a 6 la rotación del inventario?

Escenario B

Ciclo de pagos

58 días

Ciclo de inventarios

60 días

Ciclo de cobros

40 días

Ciclo de efectivo

42 días Rotación del efectivo

8,57 veces

Efectivo promedio

606.768 €

Ahorro de la propuesta

433.333 €

- aumentar a 10 la rotación de los cobros?

Escenario C

Ciclo de pagos

58 días

Ciclo de inventarios

90 días

Ciclo de cobros

36 días

Ciclo de efectivo

68 días Rotación del efectivo

5,29 veces

Efectivo promedio

982.222 €

Ahorro de la propuesta

57.778

- hacer los tres cambios anteriores simultáneamente?

Escenario D

Ciclo de pagos

60 días

Ciclo de inventarios

60 días

Ciclo de cobros

36 días

Ciclo de efectivo

36 días Rotación del efectivo

10 veces

Efectivo promedio

520.000 €

Ahorro de la propuesta

520.000 €

Costo de oportunidad

88.400 €

CASO 5: COMPAÑÍA HOYOS (TAMAÑO ÓPTIMO DE LA TRANSACCIÓN)

- ¿Cuál es el tamaño óptimo de la transacción?

Q= 2SR[pic 1][pic 2][pic 3][pic 4]

C

Q = tamaño óptimo de la transferencia de efectivo.

S = costo de transacción o comercial.

R = consumo total de efectivo para el periodo.

C = tasa de rendimiento extraído a la inversión del efectivo n valores negociables

Raiz=(2x50x3000)/12% =1581.13 €

- ¿Qué cantidad de efectivo hay disponible por lo general? ¿Cuál es el saldo promedio de efectivo?

SPE= Q/2 = 1581.13/2= 790.56 €

CASO 6: EMPRESA SUÁREZ (POLÍTICA DE DESCUENTO)

Empresa Suárez

Actual Propuesta

Ventas anuales a crédito

24.000.000

24.000.000

Período de cobros

90

60

Tasa de utilidad esperada

18%

Descuento por pronto pago

4%

% clientes que aprovechan el descuento

30%

Rotación de los cobros

4

6

Promedio de cuentas por cobrar

6.000.000

4.000.000

Disminución del saldo promedio de CXC

2.000.000

Utilidad de la propuesta

360.000

Costo del descuento

288.000

Ventaja de la política de descuento

72.000

Conviene proponer el descuento

Empresa Paquito

Actual Propuesta

Ventas anuales a crédito

30.000.000

30.000.000