PROYECCIONES FINANCIERAS.

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¿CUANTAS, Y CUÁLES SON LAS ETAPAS QUE DEBE SEGUIR PARA ADELANTAR UNA PROYECCIÓN FINANCIERA?

Para llevar a cabo una proyección financiera se deben tener en cuenta las siguientes etapas:

- Revisión de la información básica: se debe tener en cuenta todos aspectos generales de la organización.

- Formulación de las bases para las proyecciones: deben tomarse en cuenta los siguientes aspectos; Ventas, Costo de ventas, Gastos de administración y ventas, Gastos financieros, Otros ingresos y egresos, Provisión para impuesto de renta, Distribución de utilidades, Saldo mínimo de caja, Inversión en activos fijos, Provisión deudas malas, Capital y las Reservas

- Preparación de los principales presupuestos: los presupuestos que normalmente exigen un cuadro explicativo son; Presupuesto de ventas, Presupuesto de producción, Consumo y compras de materias primas, Mano de obra Costos indirectos de fabricación, Gastos de administración y ventas, Plan de inversión y financiación y el Plan de amortización de las deudas a corto plazo.

- la Presentación de los estados financieros: se deben presentar el estado de pérdidas y ganancias, flujo de caja o presupuesto de efectivo y el balance general.

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¿CUÁLES SON LAS PRINCIPALES CUENTAS QUE DEBEN JUSTIFICARSE EN LAS BASES PARA LAS PROYECCIONES FINANCIERAS?

Para las proyecciones financieras se deben justificar cuentas principales como:

- Ventas

- Costo de ventas

- Gastos de administración y ventas

- Gastos financieros

- Otros ingresos y egresos

- Provisión para impuesto de renta

- Distribución de utilidades

- Saldo mínimo de caja

- Inversión en activos fijos

- Provisión deudas malas

- Capital

- Reservas

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¿EN QUÉ CASO NO ES POSIBLE ENTRAR A PROYECTAR DIRECTAMENTE LOS ESTADOS FINANCIEROS?

Cuando algunas bases de las proyecciones son demasiado compleja, por lo que una proyección directa resultaría difícil, por lo tanto se deben realizar diversos cuadros especiales denominados presupuestos.

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¿CUÁLES SON LOS PRINCIPALES PRESUPUESTOS QUE DEBEN ELABORARSE ANTES DE PROYECTAR LOS ESTADOS FINANCIEROS?

Los principales presupuestos que deben estar elaborados antes de realizar la proyección de los estados financieros son:

- Presupuesto de ventas

- Presupuesto de producción (solo para empresas manufactureras).

- Consumo y compras de materias primas (solo para empresas manufactureras).

- Mano de obra (solo para empresas manufactureras).

- Costos indirectos de fabricación (solo para empresas manufactureras).

- Gastos de administración y ventas.

- Plan de inversión y financiación

- Plan de amortización de las deudas a corto plazo

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¿CUÁLES SON LOS PRESUPUESTOS QUE SOLO APLICAN PARA EL CASO DE LAS EMPRESAS MANUFACTURERAS?

En las empresas manufactureras solo aplican los siguientes presupuestos:

- Presupuesto de producción

- Consumo y compras de materias primas

- Mano de obra

- Costos indirectos de fabricación

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¿CUÁLES SON LOS ESTADOS FINANCIEROS QUE SE PROYECTAN? ¿EN QUÉ ORDEN DEBEN PROYECTARSE?

Los estados financieros que se proyectan son en su orden:

- El estado de pérdidas y ganancias o estado de resultado.

- Flujo de caja o presupuesto de efectivo

- Balance general.

En el caso de empresas manufactureras de debe elaborar por separado el estado de costo de producción.

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¿CUÁLES SON LOS DOS PASOS RECOMENDABLES PARA PROYECTAR EL FLUJO DE EFECTIVO?

Este estado financiero da a conocer los ingresos o egresos en efectivo que tiene la empresa. Para realizar una proyección de este estado se deben seguir los siguientes pasos:

- Primer paso: se toma el estado de pérdidas y ganancias proyectado (incluyendo el estado de costo de producción si es el caso) y por medio de este se determinan cuáles son los renglones y de qué manera afectan al presupuesto de caja. Luego de esto se hace un análisis de cada uno de estos reglones y se determina cuál de ellos representa ingresos o egresos de caja. Dichos renglones son; Ventas, Compra de materias primas, Costo de la mano de obra, Costos indirectos de fabricación, Gastos de administración y ventas y Gastos financieros.

- Segundo paso: se toma el último balance histórico o el balance de iniciación junto al plan de inversión y financiación y se identifican las cuentas que podrían generar entradas o salida de caja. El saldo de efectivo (caja y bancos) que existe al comienzo del periodo se debe sumar al resultado (flujo neto) del periodo. El presupuesto de caja puede estar afectado por los siguientes rubros; Inversiones temporales, Cuentas por cobrar, Activos fijos, Obligaciones bancarias, Proveedores, Impuestos de renta, Capital y Utilidades.

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¿CUÁLES SON LOS PASOS RECOMENDABLES PARA PROYECTAR EL BALANCE GENERAL?

Los pasos para realizar la proyección del balance general son los siguientes:

- Tomar el último balance histórico, el