Contabilidad de Fusiones y Adquisiciones

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Sin embargo, muchos ejecutivos corporativos, particularmente aquellos en las industrias de tecnología de alto crecimiento no estuvieron de acuerdo con la propuesta de FASB. Por ejemplo, el controlador de Cisco, Dennis Powell, argumentó que "la eliminación del pooling hará descarrilar el motor que está impulsando la sólida economía de este país". 7

Anexo 1 Efecto del balance pro forma de registrar una adquisición utilizando el método de compra

Suponga que XYZ, Inc. adquirió ABC Corp. el 31 de diciembre de 2000 por $ 200,000 en acciones, pero usó el método de compra para contabilizar la adquisición. XYZ luego revaluaría los activos y pasivos de ABC a sus valores razonables a la fecha de la adquisición y registraría cualquier activo intangible identificable que no figurara en los libros de ABC. (Véase el Anexo 2 para los valores en libros de ABC). Cualquier diferencia entre el precio de compra y el valor razonable de los activos netos se mostraría como un fondo de comercio surgido de la adquisición.

Suponga que el valor justo de mercado de los activos y pasivos identificables para ABC fue el siguiente:

[pic 1]

La plusvalía sería entonces la diferencia entre el precio de compra ($ 200,000) y el valor razonable de los activos identificables netos ($ 87,000), $ 113,000. El saldo pro forma para la empresa combinada sería el siguiente:

[pic 2]

Anexo 2 Efecto del balance pro forma de registrar una adquisición usando el método de agrupación de intereses.

Supongamos que XYZ, Inc. adquirió ABC Corp. el 31 de diciembre de 2000 por $ 200,000 en acciones. Bajo el método de agrupación de intereses, XYZ registraría el valor de las acciones emitidas para adquirir ABC al valor en libros del capital de ABC, en lugar de su valor de mercado en la fecha de la adquisición. El valor de los activos y pasivos para la nueva empresa fusionada sería la suma de los valores en libros de los activos y pasivos de las dos empresas. La empresa fusionada reconocería cualquier fondo de comercio que apareciera en los libros de ABC antes de la fusión, pero no mostraría ninguna nueva voluntad de la adquisición. En consecuencia, el balance pro forma para la empresa combinada aparecería de la siguiente manera:

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Anexo 3 Estados de ingresos proyectados en virtud de los métodos de compra y agrupamiento de intereses

Los efectos del estado de resultados del uso de los métodos de compra y agrupación de intereses se ilustran utilizando la adquisición de ABC Inc. de XYZ Corp. discutida en los Anexos 1 y 2. Las principales diferencias en los efectos del estado de resultados surgen para la depreciación y amortización. Según el método de compra, los gastos de depreciación y amortización para ABC se basan en el valor razonable de sus activos a largo plazo, mientras que según el método de puesta en común se basan en el valor contable de los activos de ABC antes de la adquisición. XYZ utilizó el método de depreciación lineal con cero valor residual y una vida útil de 4 años como base para depreciar el PP & E de ABC. Suponiendo que no hay nuevas compras de PP & E durante 2001, la empresa fusionada tendría un gasto de depreciación de $ 71,250 ($ 285,000 / 4) bajo agrupación y $ 75,000 ($ 300,000 / 4) según el método de compra. XYZ amortizó las patentes y las marcas registradas utilizando el método de línea recta con cero valor residual y una vida útil de 10 años, y la plusvalía durante más de 40 años. Suponiendo que no hay nuevas adquisiciones de intangibles durante 2001, el gasto de amortización para la empresa fusionada sería $ 6,825 ($ 25,000 + 15,000) / 10 + $ 113,000 / 40) bajo el método de compra, versus $ 300 ($ 12,000 / 40) bajo agrupamiento.

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Anexo 4 Doce criterios para la contabilidad de agrupación de intereses

La Opinión APB No. 16 requiere que se cumplan ciertas condiciones específicas para que una combinación sea tratada como una agrupación de intereses. Los criterios están agrupados en tres categorías.

Atributos de la combinación de empresas:

1. Autónomo: las compañías que combinan deben ser autónomas y no haber sido una subsidiaria de la división de otra corporación dentro de los dos años anteriores al inicio del plan de combinación. Esto asegura que la combinación es de hecho "la unión de grupos de accionistas previamente separables"

2. Independiente: antes de la combinación, cada compañía que combina debe haber sido independiente de la otra. La inversión intercorporativa del diez por ciento o menos del saldo total de acciones ordinarias con derecho a voto de cualquier compañía que se combine es aceptable y no afectará la independencia.

Manera de combinar interés:

1. Transacción única: la combinación debe completarse dentro de un año después de que se inicia el plan o se completa en una sola transacción.

2. Intercambio de acciones ordinarias: la combinación debe efectuarse mediante el intercambio de acciones comunes con derecho a voto. La empresa adquirente debe adquirir no menos del 90 por ciento de las acciones ordinarias con derecho a voto de la compañía que combina.

3. No hay cambios patrimoniales en la contemplación. No se pueden realizar cambios en los intereses patrimoniales de las acciones ordinarias con derecho a voto de ninguna empresa combinada en la contemplación de una agrupación de intereses para un período que comienza dos años antes de la fecha de inicio del plan de combinación.

4. No se readquirirán acciones para fines de combinación: se permite la readquisición de acciones comunes con derecho a voto por parte de cualquier empresa combinada, excepto para fines de combinación de negocios.

5. Sin cambio en el interés patrimonial proporcional - Se deben preservar los índices de propiedad de los accionistas de las compañías que se combinan.

6. Derechos de voto ejercitables de inmediato: los accionistas comunes deben recibir los derechos de voto a los que tienen derecho y no se les puede restringir en modo alguno el ejercicio de esos derechos.

7. Combinación resuelta en la perfección: todo el plan de combinación debe realizarse en la fecha de consumación. Es posible que no haya disposiciones