Administracion del efectivo trabajo

...

P.Prom. Inv. = 30d - 6d = 24d

P.Prom. CxCob.= 360/9 = 32d

P.Prom. Cx Pag.= 360/7,5 = 33,6d

2. Se calcula el Ciclo Operativo

Ciclo Operativo = Plazo Prom. del Inventario + Plazo Prom. de Ctas por Cob

[pic 9]

3. Se determina el Ciclo de Caja

Ciclo de Caja = ciclo Operativo – Plazo Prom. Ctas por Pag.

[pic 10]

4. Se calcula la rotación de la Caja

[pic 11]

5. Calculo del Requerimiento Mínimo de Caja:

[pic 12]

6. Se compara el RMC actual con el RMC propuesto y determina si existe aumento o disminución en el mismo:

Aumento del RMC = RMC Propuesto – RMC Actual

[pic 13]

7. Se calcula el Costo de Oportunidad o Rendimiento de la Inversión

Costo de Oportunidad = ARMC * Costo financiero

[pic 14]

8. Se analizan los resultados y se toma la decisión de aceptar o no la situación planteada.

Al analizar los resultados arrojados por la situación propuesta, se concluye que la empresa no debe aplicarla; en virtud de que, si bien es cierto que se logran disminuir los plazos promedios de inventarios y cuentas por cobrar, disminuyendo a su vez el ciclo operativo aspecto positivo para la empresa, la estrategia que se aplica con las cuentas por pagar (pagar lo antes posible) va contrario a las adecuadas para lograr una administración eficiente del efectivo (retardar los pagos lo mas que se pueda), trayendo como consecuencia que el ciclo de caja sea más largo, un aumento en el saldo mínimo de caja requerido por la empresa, ocasionando un costo financiero para la organización producto de la perdida de la oportunidad de obtener fondos adicionales producto de la colocación del diferencial de efectivo requerido por la situación propuesta.