Administración del efectivo

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los saldos inactivos y permite más inversiones en efectivo. Métodos principales para transferir fondos entre bancos: cheques de transferencia al depositario (CTD), transferencia electrónica de cheques a través de las cámaras de compensación automatizada (versión digital del cheque electrónico) y giros bancarios.

La flotación neta es la diferencia entre el saldo mostrado en los libros de una empresa y el saldo en los libros del banco. Control de desembolsos: La idea es tener un nivel de efectivo adecuado en los diferentes bancos, pero no dejar que se acumulen saldos excesivos. el exceso de fondos se puede transferir a los bancos de desembolso, ya sea para pagar cuentas o para invertir en valores comerciales. Una manera de retrasar los desembolsos es usar el pago con letra de cambio (PLC). Desembolso de nómina y dividendos: la idea es predecir cuándo se presentarán los cheques de dividendos, de manera que la empresa puede minimizar el saldo en efectivo de la cuenta. El uso de un sistema de cuenta con saldo cero elimina la necesidad de estimar con exactitud y tener fondos en cada cuenta de retiros. Una transferencia electrónica de fondos es el intercambio electrónico de información entre dos instituciones depositarias que da por resultado la transferencia de valor (dinero).La subcontratación también conocida como outosourcing consiste en realizar una operación de negocios contratando a una empresa externa en vez de hacerla en casa.

Los valores comerciales actúan como reserva para la cuenta de efectivo de la compañía, se trata de que sean la primera línea de defensa contra necesidades operativas no previstas, también se conservan para cubrir flujos de salida controlables.

Los valores del tesoro constituyen la inversión más segura y bursatizable en el mercado de dinero, ofrecen el rendimiento más bajo para un plazo de vencimiento dado entre los diferentes instrumentos considerados.

Los certificados de depósito negociables son una inversión de denominación alta en un depósito de periodo negociable en un banco comercial o una institución de ahorro que paga una tasa de interés fija o variable durante un periodo específico.

Cuanto más grande sea el portafolio de valores comerciales a corto plazo de la empresa, mayor oportunidad tiene de incluir especialización y economía de escala en su operación. La empresa pequeña con frecuencia siente que tener un portafolio de valores comerciales a corto plazo está fuera de su alcance. Los fondos del mercado de dinero venden acciones para reunir dinero, y al reunir los fondos de un número grande de pequeños inversionistas pueden invertir en instrumentos del mercado de dinero de alta denominación, que se pueden reinvertir automáticamente o retirar en efectivo. Los fondos de mercado de dinero ofrecen a muchas empresas pequeñas mayor liquidez, diversificación y rendimiento (neto de gastos) que lo que sería posible obtener administrando su propio portafolio de valores comerciales.

La decisión de invertir efectivo en valores comerciales incluye no sólo la cantidad a invertir, sino también el tipo de valor en que se va a invertir. Es necesaria una evaluación de los patrones de flujo de efectivo futuros esperados y el grado de incertidumbre asociada a ellos para determinar el tamaño de los saldos de valores que tendrá cada segmento. Los instrumentos comunes del mercado de dinero incluyen valores del tesoro, acuerdos de recompra, valores de agencias federales, aceptaciones bancarias, papel comercial, certificados de depósito negociables, eurodólares, valores municipales a corto plazo y acciones preferenciales del mercado de dinero. La composición de la cuenta de valores comerciales a corto plazo de una empresa se determina tomando en cuenta la compensación entre el riesgo y el rendimiento.

3.- Conclusiones Personales: No copia textual.

En esta clase analizamos la importancia que tiene para la empresa el uso del efectivo para cumplir con sus obligaciones, y es por ello muy importante que las personas responsables de una buena administración de la empresa tomen las decisiones correctas para asegurar la disponibilidad de este importante recurso en el momento en que las operaciones de la empresa lo requieran. Si la empresa no dispone de efectivo, puede caer en incumplimiento con los trabajadores, con proveedores, entre otros, y afectar sus operaciones provocando pérdida de utilidades. En esta actividad aprendimos que la empresa debe establecer medidas con la cuales se logre apresurar la entrada de efectivo por medio de pago de nuestros clientes y atrasar lo más posible la salida de efectivo por ejemplo al pagar a los proveedores, pagar al término del plazo para disponer del efectivo el mayor tiempo posible y a su vez realizar acciones con ese dinero para hacerlo crecer por ejemplo invirtiéndolo en valores comerciales.