Banco Popular Español

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bancos; además, eran dependientes de mercados financieros mayoristas. Se produjo la bancarización de las cajas, transformándose en sociedades anónimas: de esta manera se podían financiar más fácilmente; no obstante, conllevó la pérdida de la obra social y, por lo tanto, de segmentos de clientes.

En el sistema financiero español se llevaron a cabo una serie de fusiones, que suponían más tamaño, eficiencia, beneficio y capitalización, a costa de la pérdida de la identidad, sobre todo, pero también de mayores costes.

Con los SIP (Sistema Institucional de Protección) se podía compartir la liquidez y el riesgo de crédito. Se trata de un sistema común de información, contabilidad y auditoría. También se creó el FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria) para facilitar la reestructuración y para facilitar las fusiones y bancarizaciones de cajas.

Nos encontramos en Basilea III desde septiembre de 2010 (Basilea I se implantó en 1974). Su implantación, vigente hasta 2019, busca alcanzar los siguientes objetivos:

- Más capital y de mayor calidad (se ha creado una provisión adicional)

- Menor apalancamiento

- Mayor regulación

- Menor liquidez

Actualmente el sector bancario español cuenta con un alto grado de concentración. El comportamiento del Santander y de BBVA influye de manera significativa en él. Se ha producido desde 2008 un rediseño del mapa financiero español, reduciendo el número de entidades a través de fusiones, adquisiciones y transformaciones.

Tras la crisis de las Cajas de ahorros, el número de entidades bancarias pasó de 45 a 15 y se prevé que, tras otra ronda de fusiones, el número baje a 10 (actualmente tan solo hay 2 Cajas). Con esta reestructuración, los grandes bancos salen ganando, pues existe menos competencia a nivel nacional, salen a mayor parte del pastel.

A continuación vemos un gráfico que recoge la evolución del sistema financiero español, desde el año 2009 hasta 2014. De esta forma queda más claro cómo han ido desapareciendo las Cajas y cómo se ha producido la reestructuración:

Fuente: http://cincodias.com/cincodias/2014/07/23/graficos/1406107898_149183.html

Ante la crisis iniciada en 2008, la Unión Europea pretende establecer un sistema sólido a través de un mayor control de las entidades financieras. Los productos financieros complejos deben ser regulados, exigiendo a las entidades mayor capital propio.

Con la Unión de los Mercados de Capitales, que tiene previsto completarse en 2019, se darían las siguientes cuestiones:

- La fragmentación de los mercados financieros se vería reducida

- Diversificación de las fuentes de información

- Refuerzo de los flujos de capitales entre los estados miembros de la Unión Europea

- Mejora del acceso de la financiación

Todo ello implica crear mercados más profundos, fortaleciendo la integración financiera y potenciando el crecimiento y la competitividad. Es por ello por lo que se considera necesario reducir el peso de la intermediación bancaria (el sector bancario en la Unión Europea es superior al de los Estados Unidos).

El mercado único europeo trajo consigo una serie de cambios:

- Mayor competencia: al abrirse los mercados aumenta la competencia.

- Se produjo un crecimiento excesivo del crédito

- Eliminación de barreras comerciales, que impedían libertad de comercio y circulación.

- Rentabilidad

- Liquidez: aumenta la dependencia de los mercados mayoristas, donde la abundancia de liquidez y las políticas expansivas provocaron la reducción de los tipos de interés, lo que conllevó a un abaratamiento de los costes de financiación.

- Transparencia de transacciones, productos y agentes participantes.

- Moneda única, para facilitar el intercambio de productos entre países de la Unión Europea.

- Pérdida del poder político al ceder las competencias en términos de política monetaria al Banco Central Europeo.

3. ¿Qué debilidades puede detectar en el Banco Popular al enfrentarse a estos cambios? ¿Qué consejos daría a Luis Valls para que la entidad que él presidía a principios de los años 90 estuviese todavía mejor preparada para el futuro?

El Banco Popular se centraba en atender a pequeñas y medianas empresas a nivel nacional. Con la llegada de la globalización, es imposible sobrevivir en un mercado donde las empresas compiten tanto con adversarios locales como globales. Si evitamos pensar en global, no hay futuro.

Además, se trataba de un banco excesivamente cauteloso si lo comparamos con la competencia, tomando decisiones con ausencia de riesgo y presentaba excesiva rigidez ante los cambios del mercado.

Estaba centrado en la España rural, la cual comenzaba a tener cada vez menos importancia, pues muchos negocios se localizaban ya en las áreas urbanas. Esto conllevó a que las Cajas de Ahorro supusieran un problema mayor. No obstante, muchos directivos de Banco Popular menospreciaron los cambios que se estaban produciendo; creyeron que seguirían teniendo el éxito cosechado hasta la fecha. El cambio supuso una desorientación y pérdida de claridad en la comprensión del proceso de transformación que se estaba viviendo en el sector bancario.

Por otro lado, debido a la expansión de la red de sucursales y también a los avances tecnológicos, Banco Popular fue perdiendo el sello que tanto le caracterizaba: la personalización del servicio y el trato con el cliente.

Optaron por un sistema informático descentralizado al contrario que la competencia. Lo hicieron para evitar costes, pues requería una gran inversión; sin embargo, les dio una serie de problemas con los que no habían contado:

- La información obtenida no era a tiempo real.

- No había ninguna conexión entre las sucursales.