Informe carteras de acciones
Enviado por Albert • 29 de Marzo de 2018 • 1.313 Palabras (6 Páginas) • 354 Visitas
...
Cartera correspondiente a perfil conservador
Caso contrario a la cartera de carácter arriesgada, para el caso del perfil conservador se toma como referencia el valor más cercano a “-1” perteneciente a la matriz de coeficiente de correlación, los cuales se pueden interpretar como conservadores ya que son acciones que presentan un comportamiento de menor rentabilidad, pero a su vez están acompañadas de un riesgo menor como consecuencia de las pocas variaciones violentas de sus precios.
Dicho esto, el valor más cercano a “-1” que se encontró en la matriz, fue el de la cartera confeccionada por “Entel / Conchatoro” presentando un valor de “-0,64070866”, pero esta se tuvo que desechar debido a que el coeficiente de variación obtenido por el cociente de los rendimientos promedios y la desviación estándar dio como resultado “-5,1576164328”, por lo que se optó por la siguiente cartera con el valor más cercano a “-1”, la cual fue “CCU / Conchatoro” con un valor de “-0,61267156”
Al igual que en la cartera arriesgada, se comparó esta cartera con el resto de las acciones, utilizando el coeficiente de correlación, para formar 14 carteras distintas a analizar
[pic 4]
Como bien se aprecia, estas carteras son válidas para un inversionista con perfil conservador, de las cuales se pueden destacar las 2 con menor coeficiente de variación las cuales son la cartera N° 1 correspondiente a “CCU / Conchatoro” con un valor de “1,50403721” y la cartera N° 14 “CCU / Conchatoro / Gasco / VSPT / Entel / Endesa-CH / Andina-B / Colbun / ITAUCorp / Aesgener / Aguas-A” con un valor de “1,28435056”
Conclusión
En un mercado financiero que cambia constantemente debido a los muchísimos factores existentes que afectan a la economía, el inversionista siempre busca tomar y ejecutar aquellas decisiones correctas que le permitan mejorar y aumentar los números de sus valores invertidos en este mercado.
Lo anterior, es llevado concretamente a la inversión en acciones; Las cuales mediante su estudio a través del cálculo matemático, entregan conclusiones para las dos carteras que abarco la investigación. En primer lugar, es relevante señalar la gran presencia de productos del tipo commoditie (en sentido a productos genéricos y sin mayor diferencia entre sí) correspondientes a servicios básicos de luz, gas, agua y comunicaciones presentes en la cartera conservadora. De alguna forma, estas empresas cumplen un perfil de regularidad a través del tiempo, al proveer un servicio que siempre será demandado por la gente y que eventualmente no deja mucho espacio a la especulación ni a fluctuaciones drásticas en el corto periodo. También es importante mencionar dentro de esta cartera a dos grandes embotelladoras de diversos tipos de bebidas como lo son Andina-B y CCU. Incluso se puede mencionar a Concha y Toro y VSPT, grandes empresas dedicadas al mercado del Vino.
En la cartera arriesgada, es posible señalar al Banco de Chile (con ambas sociedades bursátiles) y el Banco BCI, ambos reflejando que a pesar de la estabilidad presente en la economía Chilena con respecto a otros países de Sudamérica, también son más propensos a los fenómenos económicos principalmente relacionados a un escenario futuro de menor crecimiento y eficiencia. Lo anterior, también es aplicable a aquellas empresas del rubro retail como Ripley (causante del coeficiente más alto), Cencosud y Parque Arauco (esta última arrendando sus espacios para uso del retail). Finalmente, es necesario mencionar a SK y Salfacorp, ambas correspondientes al rubro de la construcción y relacionadas con la volatidad producto de la naturaleza de dicho giro.
Finalmente, es correcto decir que a pesar de los cálculos realizados. Siempre existe la posibilidad latente de que ocurran hechos inesperados en la economía, los cuales puedan provocar cambios repentinos aun en la empresa más conservadora. Esa es una gracia especial que tiene el mercado, que nunca puede ser interpretado ni predicho en su totalidad ya que después de todo, hablamos de fenómenos económicos que son tan impredecibles como nosotros mismos. A pesar de lo anterior, siempre se pueden rescatar datos históricos y en este caso, el uso de la estadística como una herramienta importante para buscar predecir en cierta medida el comportamiento de las acciones para que el inversionista pueda tomar la decisión correcta.
...