La planeacion financiera de una empresa

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pagados. $482, 180.

Intereses pagados. $291, 986.

Otras entradas de efectivo. $1, 227, 509.

Análisis sobre flujo de efectivo.

El flujo de efectivo por actividad de operación comparado con el primer trimestre creció $570, 668; el flujo de efectivo utilizado en actividades de inversión disminuyo $91, 198; mientras tanto, hubo procedencia por la actividades de financiamiento de $78, 257. Por esto, concluyo que la actividad que genero un mayor flujo de efectivo fueron las actividades de operación, pues el flujo de efectivo aumentó $578, 886.

El incremento de clientes, proveedores, así como inventarios fue mucho menor al trimestre pasado; esto es relevante porque aun así el flujo de efectivo por actividades de operación aumentó. También las actividades de inversión siempre estarán en movimiento, pues deben de estar constantemente comprando plantas y equipos para aumentar su producción.

Desde el primer trimestre el efecto inflacionario no ha afectado al grupo, ya que no hubo variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo.

Cuentas de activos circulantes.

Efectivo y equivalentes de efectivo. $1, 862, 253

Clientes y otras cuentas por cobrar. $2, 494, 882

Impuestos por recuperar. $580, 335.

Otros activos financieros. $30, 226.

Inventarios. $3, 088, 938. (Mayor importe)

-Total Activo Circulante. $8, 056, 634

Cuentas de pasivos circulantes.

Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo. $2, 057, 111 (Mayor importe)

Impuestos por pagar a corto plazo. $55, 566

Otros pasivos financieros a corto plazo. $1, 026, 183.

Otras provisiones a corto plazo. $884, 242.

-Total Pasivo Circulante. $4, 023, 102.

Capital de trabajo neto. $4, 033, 532.

Pasivo a largo plazo.

Otros pasivos financieros a largo plazo. $6, 016, 246. (Mayor importe)

Provisiones por beneficios a los empleados a largo plazo $143, 552.

Pasivo por impuestos diferidos. $1, 090, 007.

Capital contable.

Capital social. $575, 625.

Prima en emisión de acciones. $135, 316.

Utilidades acumuladas. $6, 135, 684.

Otros resultados integrales acumulados. $280, 068.

Participación no controladora. $8, 732, 034. (Mayor importe)

La relación que existe entre la estructura financiera (pasivo) y la estructura de inversión (activo) determina el riesgo de insolvencia, pues debe haber una cierta correspondencia entre la liquidez del activo y la exigibilidad del pasivo; no se debe disponer de fondos para poder pagar las deudas a su vencimiento.

Debe existir un fondo, es decir, equilibrio financiero para que lo que se cobre antes de un año sea mayor que todo lo que se debe pagar en ese año.

La salud financiera que representan los estados financieros, es que comparando el trimestre anterior con el actual, el capital ha mejorado; pues en el trimestre pasado el pasivo estaba por arriba del activo circulante, en el trimestre actual el activo circulante sobrepasó el pasivo circulante aunque no por mucho pero se espera que continúe así.

Recomendaciones:

Las fuentes de financiamiento que considero recomendable para la empresa multinacional Herdez son:

-Mediante bancos y uniones de crédito. Pues estas instituciones solo otorgan los préstamos solo si consideran pertinente la salud financiera de la empresa, con estos se pueden liquidar cuentas de corto plazo.

-Mediante los Inventarios. Este financiamiento consiste en la utilización del inventario de la empresa como garantía de un préstamo, es decir, el acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía en caso de que la empresa deje de cumplir.

El proyecto de inversión que sugiero es sobre ampliar su infraestructura o adquirir un nuevo inmueble, pues así tendrán más producción por lo que generarán nuevos empleos y así se mejora la calidad de vida de la población.

Como estrategias financieras para esta empresa multinacional son; analizar la liquidación, pues esta da paso a la reestructuración interna así como reducir costos, hacer frente al pago de las deudas e incluso realizar nuevas inversiones, así como mantener la estrategia competitiva que consiste en asegurar que la empresa tenga una ventaja que sea sostenible y duradera.

Conclusión y refelexión.

Un administrador financiero debe hacer uso de su razón financiera, pues aunque los ingresos de una empresa sean muy grandes, siempre hay que tomar en cuenta cuanto le está costando llegar a estos ingresos, pues en términos de rentabilidad observé que las ventas son bajas, pues en el segundo trimestre generaron $9, 684, 233, mientras que sus costos de ventas, gastos de operación, gastos financieros así como el pago de impuestos suman $9, 306, 859. Por otro lado, en endeudamiento las cuentas por pagar a corto plazo tienen una diferencia un poco menor a las cuentas por cobrar, por lo que la ganancia no es mucha.

Es importante que se realice un presupuesto de efectivo ya que si no se realiza, es poco probable tener éxito en la administración del flujo de efectivo, también ayuda para hacer una evaluación, así como medir resultados entre lo que se planeó con lo ejecutado, identificar que tanto varió y si esta variación fue favorable o no para la próxima toma de decisiones.

Al analizar el cálculo de capital, este demuestró un capital de trabajo positivo, pues el total del activo circulante es mayor al pasivo circulante. Hay que tomar en cuenta que el resultado esperado es que el mayor importe del activo sea por efectivo, pero en este caso es por el