MODELO CONTABLE.

...

SE PIDE: Calcular los siguientes ratios correspondientes a 2010 y 2011

- Ratio de endeudamiento y comentario.

- Periodo medio de cobro.

- Ratio de solvencia.

- Análisis económico: Rentabilidad sobre la inversión, estudio de margen y rotación

- Rentabilidad de los fondos propios.

Datos adicionales:

El Saldo de Clientes a 31/12/2010 es de 5.500 € y en 31/12/2011 de 8.100 €

---------------------------------------------------------------

SOLUCION

A.- RATIO DE ENDEUDAMIENTO

Año 2010 = (12.000 / 20000 ) = 0,6 (60%)

Año 2011 = (15.500 / 24.00 ) = 0,645 ( 64,5 %)

B.- PERIODO MEDIO DE COBRO

Año 2010 = (5.500 / 26.900) * 365 = 74,6 (75 días)

Año 2011 = (8.100 / 29.000) * 365 = 101,9 (102 días) Ha aumentado. Mal dato

C.- RATIO DE SOLVENCIA

Año 2010 = 14.000 / 10.000 = 1,4

Año 2011 = 14.200 / 14.500 = 0,979 (ES menor a la unidad. Riesgo de suspensión de pagos)

D) RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN

ATM2010 = ( 17.000 + 20.000) / 2 = 18.500 B.A.I.I. 2010 = 2.100 + 300 = 2.400

ATM2011 = (20.000 + 24.000) / 2= 22.000 B.A.I.I. 2011 = 2.600 + 650 = 3.250

R.O.I. 2010 = ( 2.400 / 18.500 ) * 100 = 12,97 %

R.O.I. 2011 = ( 3.250 / 22.000 ) * 100 = 14,77 % (Ha aumentado. Buen dato)

Margen 2010 = ( 2.400 / 26.900 ) * 100 = 8,9% Margen 2011 = (3.250 / 29.000) * 100 = 11,2%

Rotación 2010 = (26.900 / 18.500) = 1,454 Rotación 2011 = (29.000 / 22.000) = 1,318

El margen ha aumentado (buen dato) mientras que la rotación ha disminuido (mal dato).

E) RENTABILIDAD SOBRE FONDOS PROPIOS

Fondos Propios Medios2010 = (6.700 + 8.000) / 2 = 7.350

Fondos Propios Medios2011 = (8.000 + 8.500) / 2 = 8.250

Rent. Fondos Propios 2010 = (1.400 / 7.350) *100 = 19,04 %

Rent. Fondos Propios 2011 = (1.700 / 8.250) *100 = 20,6 % sube ligeramente