Aportación inicial para el análisis de “Un caso para no dormir”

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Fuente: Elaboración propia, con datos de (FIRA - Banco de México, 2015)

No obstante la elaboración de las razones financieras por si solas, aunque dan una idea de la situación de la empresa, es recomendable hacer comparativos; (Warren, Reeve, & Duchac, 2010) señalan que una sola partida que aparece en un estado financiero suele ser útil para interpretar los resultados financieros de un negocio. Sin embargo, la comparación de esta partida en un estado actual con la misma partida en estados anteriores a menudo confiere mayor utilidad a la información financiera.

Para el análisis de los estados financieros de una empresa, a continuación se enumeran tres tipos de análisis básicos:

- Análisis horizontal. En un análisis horizontal, el importe de cada partida incluida en los estados financieros actuales se compara con la misma partida de uno o más estados financieros anteriores. Se calcula el aumento o la disminución del importe de la partida, junto con el porcentaje de aumento o disminución. Cuando se comparan dos estados financieros, se utiliza el más antiguo como base para calcular el importe y el porcentaje de cambio.

- Análisis vertical. El análisis porcentual de la relación de cada componente de un estado financiero con el total en el mismo estado se llama análisis vertical. Si bien este análisis se efectúa sobre un solo estado, puede aplicarse en él durante varios periodos. Este enfoque mejora el análisis pues muestra cómo han cambiado con el tiempo los porcentajes de cada concepto.

- Estados financieros de base común. Cuando se trabaja con estados financieros de base común, todas las cuentas y conceptos se expresan como porcentajes, es decir, no se muestran cantidades de dinero. Con frecuencia, estos estados son útiles para comparar una empresa con otra, o con los promedios de su industria.

Como se pudo observar el análisis de la información financiera implica conocimiento de los estados financieros, y de las herramientas de análisis para estos, ya que, como señalan (Gitman & Zutter, 2012), el análisis de razones no es simplemente el cálculo de una razón específica. Es más importante la interpretación del valor de la razón. Se requiere de un criterio significativo de comparación para responder a preguntas como: “¿La cifra es demasiado alta o demasiado baja?” y “¿es buena o mala?”; de acuerdo a lo anterior, para poder llevar a cabo un análisis de la información financiera, hay que contar con la información necesaria del o los periodos que se requieren analizar. Podemos resumir que lo que se necesita para al análisis de la información financiera es lo siguiente:

- Herramientas adecuadas de análisis.

- Información real

- Capacidad de análisis para interpretar los resultados

Por otro lado, opino que es muy importante tener conocimiento de la industria en que se mueve la empresa, así como de la situación económica en general y su impacto en la actividad de la empresa.

De acuerdo a todo lo anterior, es importante conocer el estado financiero de una empresa, porque el análisis del mismo nos muestra la situación en que se encuentre la empresa, si ésta genera o no ganancias, si es eficiente, si tiene capacidad suficiente para cubrir sus deudas o si está sobreapalancada; es la información que nos permite conocer como se está administrando la empresa y que tan eficiente es respecto a si misma y respecto a la industria en que se encuentra; con la información de los estados financieros, se pueden hacer proyecciones futuras, para saber su capacidad de crecimiento; en resumen, con esta información se puede llegar a determinar la conveniencia de invertir o no el alguna empresa, es imprescindible para una adecuada toma de decisiones.