Cálculos de Razones Financieras Análisis de Razones Financieras

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Análisis de Razones Financieras

Liquidez y Solvencia

Liquidez

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Para el año 2011, Muebles Dico tenía una solidez de 0.67, es decir por cada peso que se tiene a corto plazo; se poseen 67 centavos para hacer frente a la deuda. Estos números verdes para el año 2013 se vieron beneficiados, Muebles Dico, paso de 67 centavos a un peso.

Solvencia

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La solidez de Muebles Dico de 2013 con respecto a 2012, bajó; de 0.70 a 0.62, es decir en 11%. Se requiere que la inversión de los acreedores se incremente para que supere a la de los accionistas, de esta manera la empresa tendrá mayor solidez y el pago a acreedores será más seguro.

Sin embargo Muebles Dico, con base a sus parámetros se encuentra dentro de la media.

Financiamiento de los Activos Fijos

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Teniendo como base que 70 centavos de activo fijo se tienen que estar financiando por recursos propios, se observa que para el 2012 el financiamiento se encontraba por arriba de la expectativa, sin embargo para el 2013 este índice se vio considerablemente afectado descendiendo en 27 centavos, pero se resalta que a pesar de ello, se encuentra por arriba de la media.

Porcentaje de Apalancamiento (Apalancamiento de la Empresa)

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Muebles Dico se encuentra por arriba de la media de porcentaje: 50%, viéndose del año 2013 con respecto al 2012 un incremento en del 4%, es decir el financiamiento mediante créditos incrementó. El hecho de que este índice se haya ido al alza hace que Muebles Dico sea menos atractivo para los acreedores, pues el riesgo de invertir en esta empresa incrementa

Rotación de Activos Totales

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Por cada peso que Mubles Dico invirtió en el 2012 se generaron 2.27 pesos, índice que se vio beneficiado para el 2013 con 55 centavos arriba, sin embargo, a pesar de este incremento, la efectividad en la utilización de los activos se encuentra por debajo de la media, que para Muebles Dico es de 3.

Rotación de Cuentas por Cobrar

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Considerando que esta compañía tiene una media de 25 días para el cobro de sus carteras y, que del año 2013 con respecto al 212 hubo una disminución en aproximadamente 10 días, Muebles Dico se encuentra aún muy encima de la media.

Rotación de Inventarios

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La media de días para vender los inventarios en existencia de Muebles Dico, es de 40 días, sin embargo, para el año 2012 este índice estuvo por 6 días abajo y para el 2013 este rango aumentó a una diferencia de 14 días.

Productividad de Ventas

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Para el año 2012 Muebles Dico se encontraba en la media que se había establecido de producir 6 centavos de utilidad neta por cada peso obtenido en ventas, sin embargo, para el año 2013 está utilidad se vio reducida en 3 centavos.

Productividad Neta de los Activos Totales

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Si se considera que el índice medio producir ganancias de Muebles Dico, se encuentra en 0.10, y los índices que se obtuvieron para el año 2012 y 2013 fueron de 0.14 y 0.09 respectivamente, se puede observar que hay eficiencia al manejar los activos.

Rendimiento Sobre el Capital Contable

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Al invertir en Muebles Dico un accionista por cada peso invertido genera un rendimiento de 23 centavos, para el año 2012, y 24 centavos para el año 2013.

Tabla comparativa

Razón

2012

2013

Media

2012

2013

Liquidez

0.67

1.00

1:1

Solidez Financiera

0.70

0.62

0.50

Financiamiento de los Activo Fijos

1.01

0.74

0.70

Porcentaje de Apalancamiento

0.59

0.62

50

Rotación de Activos Totales

2.27

2.82

3

Rotación de Cuentas por Cobrar

56

46

25

Rotación de Inventarios

34

26

40

Productividad de Ventas

0.06

0.03

0.06

Productividad Neta de los Activos T

0.14

0.09

0.10

Rendimiento Sobre el Capital Contable

0.33

0.24

26

Se observa