Guía # 32 Presupuestacion de Flujo de Caja

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3.4.1. Investigue en dos empresas del sector real , como es la toma de decisiones en el caso de un déficit o superávit generado en la ejecución presupuestal del flujo de caja y cuál es el procedimiento que utilizan en caso de invertir o financiarse . Elabore un cuadro comparativo

Bancoldex

Importancia del Presupuesto de Efectivo

Las decisiones financieras se implementan con el efectivo no con las utilidades.

2)El valor de una empresa está determinado por el valor de sus flujos de efectivo fututos.

3) Considera en forma anticipada las entradas y salidas de efectivo teniendo en cuenta la operación normal del negocio.

4) Tiempo promedio desde que se inicia la compras hasta el recaudo de cartera, menos el tiempo promedio de cuentas por pagar.

Nos permite ver la futura disponible del efectivo saber si vamos a tener iun déficit o un excedente de efectivo y en base a ello poder tomar decisiones.

Debemos conocer el tiempo promedio en el que se mueven nuestros inventarios, nos pagan nuestros clientes y como estamos pagando nosotros a nuestros proveedores.

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3.4.2 Realice una matriz donde muestre el capital que va a invertir y los costos en que incurre en el caso de financiamiento e indique cual es la mejor opción. Con lo anterior información plantee a las empresas donde y porque es mejor invertir o financiarse, según en el caso justifique su respuesta.

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la inversión inicial de la opción a es de 70000 y la opción b es de 4000 en el cual en l información planteada la mejor inversión que puede hacer la empresa es en la opcion b al obtener más rentabilidad .

3.4.3 solicite a dos empresas del sector real, el informe entre lo planeado y lo ejecutado del flujo de caja realice un análisis profundo en el cual establezca se las inversiones y/o financiaciones que realizo la empresa y comente si fueron las mejores durante el periodo analizado.

Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez. El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses

El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con el Estado de Resultados. Sin embargo, la importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida la liquidez de la empresa, entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar decisiones

El flujo de caja tiene como propósito primordial entre otros los siguientes:

1. Presentar la información correspondiente a las entradas y salidas de efectivo de una empresa, durante un periodo determinado de tiempo.

2. Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo.

3. Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y oportunamente

.4. Permitir la planeación de lo que la empresa puede hacer con los excesos temporales.

Componentes del presupuesto de efectivo en las inversiones

Los componentes del presupuesto de efectivo son:

- Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de efectivo de una empresa que ocurren en un periodo financiero determinado.

- Desembolso de efectivo: Son todos los gastos de efectivo que realiza la empresa durante un periodo financiero específico, los más comunes son:

- 1) Compras en efectivo

- 2) Liquidación de cuentas por pagar

- 3) Pagos de renta

- 4) Sueldos y salarios

- 5) Pagos de impuestos

- 6) disposiciones de fondos para activos fijos

- 7) Pagos de intereses

- 8) Pagos de dividendos en efectivo

- 9) Pagos del principal

- 10) Recompras o retiros de acciones

- Flujo de efectivo neto: Es la diferencia matemática entre los ingresos de efectivo de la empresa y sus desembolsos de efectivo en cada periodo

- Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del periodo.

- Financiamiento total requerido: Es la cantidad de fondos que requiere la empresa si el efectivo final del periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado; comúnmente, está representada por documentos por pagar.

- Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad disponible que tiene la empresa para invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado.