Flujos de caja proyectados SNAPBOOK
Enviado por Ledesma • 16 de Octubre de 2018 • 2.931 Palabras (12 Páginas) • 347 Visitas
...
Impuesto sobre la renta Utilidad Neta
Utilidad Neta Depreciación
Variación Cuentas x Cobrar Variación Inventarios Variación Cuentas x Pagar Flujo de Caja en Operaciones[pic 5]
Inversiones de Capital
Flujo de caja para Inversiones
Financiamientos Aumentos de Capital Pago de Dividendos
Flujo de caja de financiamientos
Variación en Caja y Bancos
[pic 6][pic 7]
Días de Inventario
56
50
45
39
32
29
0,0
Días de Cuentas por Cobrar
29
50
32
30
27
25
50,6
Días de Cuentas por Pagar
45
90
30
33
35
38
206,3
Ciclo de Caja
40
10
47
36
24
16
-155,6
---------------------------------------------------------------
Análisis Vertical
2014
2015
2016
2017e
2018e
2019e
Ventas
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Costo de Ventas
95%
104%
82%
88%
92%
60%
Utilidad Bruta
5%
-4%
18%
12%
8%
40%
Gastos Admin y Ventas
4%
5%
5%
5%
5%
5%
Depreciación
5%
4%
4%
4%
4%
4%
Utilidad en Operaciones
-4%
-13%
9%
4%
-2%
31%
Otros ingresos (especiales/financieros)
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Otros egresos (especiales/financieros)
4%
4%
3%
4%
4%
4%
Utilidad antes de Impuestos
-8%
-17%
6%
-3%
-7%
26%
Impuesto sobre la renta
0%
0%
2%
0,0%
0%
11%
Utilidad neta
-8%
-17%
3%
-2,8%
-7%
15%
Análisis Horizontal
2014-2015
2015-2016
Ventas
10%
...