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El Punto de Equilibrio es muy útil porque permite conocer a los inversionistas a partir de qué situación financiera el proyecto empieza a generar ganancias, es decir, establecer cuanto tienen que utilizar de su capacidad instalada, qué nivel de ingresos deben obtener y cuántas unidades deben producir y comercializar, para cubrir todos sus gastos y empezar a generar utilidades. Además, proporciona una visión de qué tan rápido se obtendrán utilidades; dado que si es bajo se alcanzará más rápidamente la zona de utilidades, con un menor esfuerzo operativo; por el contrario si es alto, se alcanzará con mayor lentitud y con un mayor esfuerzo operativo.

Se concluye que:

- Este punto indica al empresario con qué cantidad de ingresos cubre todos los costos fijos y variables, y establecer en qué nivel se generan utilidades o por el contrario pérdidas.

- El punto de equilibrio es un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables las ventas generadas.

- Identifique los estados financieros útiles para el administrador financiero: su definición, estructura y utilidad al momento de tomar decisiones.

Balance General.- Se puede definir como un estado que refleja la situación patrimonial de la empresa en un momento determinado, en la medida en que dicha situación se pueda expresar en términos monetarios. Tiene carácter estático, ya que es un resumen de la situación de la empresa en un momento dado. El Balance está compuesto por:

A) Activo: Al conjunto de bienes y derechos se le conoce con el nombre de Activo. Representa la estructura económica. Se puede dividir en dos grandes masas patrimoniales:

1. Activo fijo: También llamado inmovilizado, está compuesto por elementos cuya conversión plena en liquidez requiere más de un año. Son inversiones de carácter permanente en la empresa y consideradas necesarias para el cumplimiento de sus fines. Cabe distinguir cuatro tipos de inmovilizado: Material, inmaterial, gastos amortizables e inmovilizado financiero: Inversiones financieras permanentes cualquiera que sea su forma de instrumentación, con vencimiento superior a un año: Participación en el capital de otras empresas, Valores de renta fija; Créditos concedidos a largo plazo, Imposiciones a largo plazo.

2. Activo Circulante: Integrado por elementos patrimoniales activos (bienes y derechos frente a terceros) que tienen la característica de ser dinero o convertirse en dinero, por operaciones normales de la empresa, en un plazo no superior a un año. Atendiendo al grado de disponibilidad, se pueden distinguir tres tipos de activo circulante: Existencias, realizable, disponible.

3. Otros Activos: Son los que no están incluidos en los dos anteriores, porque no pueden clasificarse ni como corrientes, ni como fijos. Los ejemplos más conocidos son: Valorizaciones, inversiones a largo plazo, gastos pagados por anticipado, etc.

B) Pasivo: Representa la estructura financiera. Podemos definir el pasivo del balance como el conjunto de recursos financieros de que dispone la empresa. Parte de él expresa el conjunto de obligaciones que la empresa tiene contraídas con terceros en un momento dado. Se clasifica en:

1. Pasivo Fijo: Comprende las deudas a largo plazo y el no exigible. El exigible a Largo Plazo, que son deudas de la empresa cuyo plazo de pago es superior a un año. El no exigible, que son los conocidos como recursos permanentes propios.

2. Pasivo Circulante: Es el exigible a corto plazo. Está integrado por deudas de la empresa con vencimiento no superior a un año.

C) Patrimonio: No tiene plazo para ser devuelto a los dueños, la firma no está obligada a entregar utilidades (el equivalente al interés de los pasivos), tiene carácter residual, puesto que los dueños reciben lo que quede después de que la firma ha cumplido con las obligaciones con terceros, el pago de utilidades se hace si éstas se producen, si hay disponibilidad de efectivo y si se considera conveniente hacerlo, y hay participaciones -las acciones preferentes- que sí tienen derecho a recibir remuneración como si fueran pasivos. Las categorías que se encuentran en el Patrimonio son: Capital, utilidades retenidas, utilidades del Período, revalorizaciones.

Estado de Pérdidas y Ganancias.- Es uno de los Estados Financieros básicos que tiene por objeto mostrar un resumen de los ingresos y los gastos durante un ejercicio, clasificándolos de acuerdo con las principales operaciones del negocio, mostrando por consiguiente las utilidades o pérdidas sufridas en las operaciones realizadas.

A diferencia del Balance General (información estática), este estado informa de los ingresos y gastos de un período determinado de tiempo. Es el nexo de unión entre dos balances. El inicial, que informa de la situación patrimonial de la empresa al inicio del período, y el final, que refleja la situación al final del mismo.

Muestra el desarrollo de la actividad de una empresa durante un período de tiempo, indica qué bienes o servicios vendió, cuánto le costaron a la firma los bienes o servicios que entregó a sus clientes, cuánto le costó mantener la organización para desarrollar su actividad y cuánto fueron las utilidades que le quedaron a los socios o dueños de la firma. El Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias, refleja la actividad económica de una firma en un determinado período de tiempo. Este informe muestra la utilidad. La utilidad se puede indicar, en su forma más general, como:

Fórmula:

Ingresos por Ventas (Facturación) - Costos y Gastos - Depreciación = Utilidad

Flujo de Caja.- Permite que el inversionista cuente con los suficientes recursos para cubrir sus necesidades de efectivo, dado que revela la capacidad de la empresa para pagar cuentas o comprar activos. El Flujo de Caja permite comparar los ingresos con los egresos.

Los flujos de caja son las variaciones de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado para una empresa.

El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. El flujo de caja se analiza a través del Estado de Flujo de Caja.

El objetivo del estado de flujo de caja es proveer información