Plan de financiación - Caso estacionamientos edificio estacionamientos mecano

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- Inversiones

Nuestras inversiones o CAPEX son básicamente tres. Por una parte la compra del terreno donde se ubicarán los edificios, el que varía su precio según su ubicación. El precio de construcción considerando la cantidad de metros cuadrados proyectados en el plan de inversiones y la inversión en el sistema de montaje y control del ascensor computarizado.

En la hoja AMORTIZACION INMOVILIZADO se detallan los supuestos de amortización y su vida útil (20 años para los edificios y 15 para la tecnología)

Al principio del año realizamos una compra de mobiliario, que se amortiza a 5 años.

- Deuda

Como se comentaba al inicio, las inversiones de este proyecto no son menores de modo que para aprovechar la considerable caja que genera el negocio se solicita un leasing financiero a 5 años por un 40% de la inversión total. Su amortización se detalla en la hoja AMORTIZACION DEL PRESTAMO, donde los intereses forman parte gastos financieros y el saldo final del préstamo pasa al pasivo en el balance.

- Masas de balance

Con el objeto de calcular las variaciones en circulante, determinamos el saldo final de las cuentas de existencias, deudores y acreedores por año para el balance de la empresa.

Nuestros supuestos son:

- Plazo a cobrar a clientes: 1 día

- Plazo de pago a proveedores: 30 días

Existencias: Las que en nuestro caso no existen al ser una empresa de servicios.

Deudores: En nuestro caso el importe de esta cuenta es muy pequeño al tener nuestro negocio un plazo de cobro a clientes promedio de un día. Esto ocurre dado que los ingresos provienen de pagos que ocurren en el mismo momento (al dejar – retirar el automóvil) estos gastos tienen un reembolso de a lo mas un día, en el caso de los pagos con tarjeta de crédito o débito. Adicional mente las rentas de plazas fijas de estacionamiento se pagan por mes anticipado.

Acreedores: Análogamente al saber que nuestros costos se pagan en un plazo promedio de 30 días, esta se calcula con los costos de explotación (con IVA) x 30 días dividido por 365.

- Impuestos

La legislación chilena contempla los siguientes impuestos que afectan a este proyecto

El ya mencionado IVA a las ventas = 19%

Impuesto a la Renta de 1ª Categoría = Corresponde al un impuesto sobre las utilidades de las empresas y en Chile es de 20% (Año 2011), con una baja progresiva durante los próximos años: 18,5% (Año 2012) y 17% (año 2013 en adelante) de las rentas provenientes del capital, vale decir de las utilidades registradas. En caso de que la empresa registre pérdidas en un periodo, este no se paga durante ese periodo en particular.(3)

El impuesto anterior se paga mensualmente mediante lo que se llama PPM (Pago provisional Mensual) el que puede ser igual o menor al 20% que antes mencionamos, este es un "prepago" del impuesto a la 1ª categoría que pretende ser un incentivo para que el estado recaude cash anticipadamente. Cuando una empresa se crea, se puede pagar solo el 1% durante los 2 primeros años. Para efectos de este cálculo, realizamos el supuesto de igualarlo al 20% durante el primer año, 18,5 el segundo y 17% los años venideros, así simplificamos y nos ahorramos el esta pre pagando y después descontando lo pagado.(4) Los impuestos de beneficio anuales se pagan en el primer mes del siguiente ejercicio.

- Flujos de Caja y Cuenta de Tesorería

Adjuntos en excel.

Referencias:

(1): Consumo eléctrico promedio de ascensores.

http://soluciones-eficiencia-energetica.blogspot.com/2010/12/ascensores-de-bajo-consumo-electrico.html

(2) Tarifa promedio energía mercado chileno.

http://www.americaeconomia.com/negocios-industrias/tarifas-electricas-residenciales-chile-subiran-81-en-red-sic

(3) http://www.sii.cl/aprenda_sobre_impuestos/impuestos/imp_directos.htm

(4) http://www.economiaynegocios.cl/mis_finanzas/detalles/detalle_emp.asp?id=41